人民幣活期存款利息

年賺百億螞蟻集團,估值萬億有沒有道理?

來源:財經記者圈

文|財經記者圈 (ID:caiji007)原創,轉載請注明來源!

近日,據路透社消息稱,阿里巴巴旗下螞蟻集團計劃最快今年在香港上市,出售5%~10%股份,目標估值超過2000億美元。對此,螞蟻集團回應稱:消息不實。

若按2000億估值計算,募資額達100億~200億美元,資金體量十分巨大,2019年香港市場募資總額為404億美元,港股能否裝下這么大體量的ipo,這是一個值得重點考量的因素。

事實上,螞蟻集團過去幾年屢屢傳出各種版本的上市安排,此前“螞蟻金服”由“浙江螞蟻小微金融服務股份有限公司”改為“螞蟻科技集團股份有限公司”,簡稱“螞蟻集團”,也被解讀為上市準備。

2020財年,阿里巴巴從螞蟻集團獲得的知識產權和軟件技術服務費用達38.35億元。按照此費用為螞蟻集團稅前利潤的37.5%的比例計算(螞蟻集團從阿里體系剝離時,簽署的戰略協議要求:螞蟻每年以“支付知識產權及技術服務費”為支出,給阿里37.5%的稅前利潤),螞蟻集團2020財年稅前利潤為102億元。它是怎么賺到那么多的錢呢,螞蟻集團體量究竟又有多大?

事實上,螞蟻集團的業務可以分為支付、財富管理、信貸、征信、保險、科技服務幾大塊。

支付

2003年11月,支付寶每天的交易筆數一天只有幾單,如今的螞蟻集團支付業務的強勢不必多說,任意打開十部手機9部都安裝了支付寶,支付寶已經是國民度最高的app之一。截至2019年6月,支付寶及其本地錢包合作伙伴已經服務超12億的全球用戶,已成為全球最大的非社交App。

依托龐大的用戶基礎,支付寶賺錢并不難,收入來源主要是兩個方面:

1、 轉賬手續費,包括向商家和支付寶個人賬戶收取的提現手續費(費率0.1%)和信用卡還款手續費(費率0.1%),因為有大量活躍用戶,手續費非??捎^。

2、在消費環節向商家收取以單筆交易額為基準的支付手續費,也就是收單服務,目前提供四種收單服務:電腦網站支付、手機網站支付、app支付、收款碼和收錢碼,涉及線上及線下支付。對不同的商戶采用收取不同費率的手續費,面向中小商戶費率為0.6%,特殊行業費率為1.2%,非營利性機構免費,針對大型商家如商超的費率為0.35%。

根據iResearch發布《2019Q4 中國第三方移動支付季度數據報告》顯示,2019 年第四季度,中國第三方移動支付交易規模約為59. 8 萬億元,同比增長13.4%。其中,支付寶占比過半,市場份額達55.1%。若數據屬實,支付寶的移動支付交易規模約為33萬億元,按照最低的費率0.35%計算,一個季度的收入就達到115.5億元。

另外,在2019年第三季度,央行重啟支付機構備付金利息,第三方支付的備付金從原來的不計利息變成三年內央行按0.35%年利率按季結息?!皵嘀边B”實施之后,支付寶的客戶備付金形成的利息收益基本清零,據悉支付寶日均沉淀資金可超萬億,備付金計算利息后盡管不能達到之前的利息收益水平,但是也是可觀的收益。

受到規模的驅動,支付業務目前是螞蟻集團主要盈利來源之一,但卻不是主要的方向。螞蟻集團也并不僅僅將其視為一個盈利板塊,支付業務具備入口優勢,對路徑依賴、構建的生態體系產生更深入、鏈條化的推動作用。

財富管理

財富管理業務可以分為3部分:一是余額寶,余額寶吸收支付寶用戶的閑余資金,投資于天弘余額寶基金,螞蟻集團持有余額寶的資產管理人天弘基金的51.5%股權,二是在螞蟻財富上展開的基金代銷、理財服務,三是主要針對小微企業經營者的余利寶,與余額寶類似,余利寶籌集的資金也由天弘基金進行管理。

A、余額寶

余額寶是阿里巴巴集團打造的一款互聯網創新金融工具,具有低起點投資門檻、T+0贖回、免申購贖回手續費的特點。

發展至今,余額寶已是全球最大貨幣市場基金,管理的資產規模超萬億,而2019年全國的公募基金行業總規模僅為14萬億元。

根據天弘余額寶貨幣市場基金年度報告顯示,截至2019年底,余額寶總份額約1.1萬億份,實現收益 244.82億元,凈值收益率為2.3588%,同期業績比較基準收益率為1.3781%。

余額寶本質可理解為螞蟻集團自營的貨幣型基金,貨幣基金專門投向風險小的貨幣市場工具,多數投向銀行存款,實際上是互聯網小筆活期存款匯集成超大額資金然后通過協議存款方式獲得較高的存款利率。余額寶的投資結構具體為:2019年期末,投資銀行存款占比59.91%,投資債券占比7.2%,買入返售金融資產占比32.8%,其他各項資產占比0.09%。

余額寶為螞蟻集團帶來的收益主要是天弘基金公司賺取相應的關聯方報酬,天弘基金公司主要收取銷售服務費(年費率0.25%)和管理費(年費率0.30%),2019年年報顯示,天弘基金收取銷售服務費2,561,711,422.18元,管理費3,149,082,418.70元,合計超過56億元。

與一般的傳統銀行業的金融理財服務大多只是針對單筆5萬元以上的客戶不同,余額寶用戶群具有廣泛、分散、小額儲蓄的特征,2019年底,共有6.41億戶客戶持有余額寶,戶均持有1703.72份,99.98%為個人投資者,持有份額最多的一位個人投資者持有額超2.2億份。

余額寶的推出不僅讓螞蟻集團將存量支付用戶轉化為理財用戶,更重要的是喚醒了普通消費者的理財意識,積累了理財業務的流量。

B、螞蟻財富

自證監會2012年2月發放首批公募基金代銷牌照后,基金銷售體系開始突破傳統的銀行渠道,向多元化渠道邁進。

在基金代銷領域,螞蟻集團最早出手,2015年4月,螞蟻集團斥資近2億元收購杭州數米基金銷售有限公司(后改名為“螞蟻基金”),將第三方基金銷售牌照收入囊中。

螞蟻財富主要提供定期、基金和黃金理財產品來為用戶提供理財服務,以代銷基金為主,運營形式類似金融超市,Wind數據顯示,螞蟻財富共代銷基金3748只。據悉,基金代銷是塊“大肥肉”,毛利率較高,同行業的同花順在此項業務的毛利率為92.93%,而東方財富的金融電子商務服務毛利率則高達91.45%。

企查查數據顯示,2018年,螞蟻基金營收超14億元,同比上年增長88.2%;凈利潤為2225.33萬元,同比上年增長300.7%。

根據中信證券數據顯示,螞蟻財富預計采取尾隨傭金形式,參考基金公司向代銷銀行支付的尾隨傭金比例(基本在 40%-70%水平),根據螞蟻基金2018年營業收入14億元反向計算,預計年代銷基金規模在千億級別。傳統龍頭老大工商銀行財報顯示,2019年代理銷售基金5892億元。

2020年阿里巴巴年報顯示,截至2020年3月31日,螞蟻財富促成合作伙伴為用戶管理的資產超過人民幣 4.0萬億元。

“授人以魚不如授人以漁”,基金代銷業務未來的方向也將從買方到賣方到轉變,即從賣產品到給投資者提供投顧服務,未來這部分業務帶來的增值收入也將得到提升。

C、余利寶

余利寶也就是云商寶貨幣基金最早在2015年11月推出,通過網商銀行銷售,是一項專門面向小微企業和小微經營者提供的現金管理服務,投資門檻相對較高,流動約束較強,主要作用是支持小微商家資金周轉,讓商家短期的閑置資金有一定收益,幫他們加速資金增值。

天弘基金管理有限公司披露天弘云商寶貨幣市場基金年度報告顯示,截至2019年底,余利寶總份額約為838.97億份,實現收益 26.17億元,凈值收益率為2.5524%,同期業績比較基準收益率為1.3781%。天弘基金收取的管理費2.59億元(0.25%的年費率)。

2019年底,共有920.3萬戶客戶持有余利寶,戶均持有9,115.92份,其中機構投資者比例達28.49%,持有份額最多機構投資者持有額超1.51億份。

信貸

螞蟻集團的信貸業務可以分為3個部分:螞蟻花唄、借唄、網商銀行,專注于服務傳統金融機構較難觸及的長尾消費者與小微商戶。

A、螞蟻花唄、借唄

網絡借貸的盈利模式分為兩種,一種是助貸,平臺向借貸人收取手續費、傭金收入,平臺主要職能是降低交易成本、把控風險、了解資金去向。另一種則是與傳統金融本質區別不大,主要賺取息差。

螞蟻花唄則類似信用卡分期服務,主要收取分期手續費和逾期手續費(0.05%一天),另外,如果消費者使用花唄付款,淘寶商家需要支付1%的手續費。借唄的盈利模式主要類似于小額貸款,主要賺取利息收入,日利率約為0.04%。據悉,花唄、借唄年活躍用戶逾1億。

由于無法像銀行一樣吸收公眾儲蓄,螞蟻花唄、借唄在資金來源上有一定的局限,主要還是通過自有資金進行放貸,當自有資金不足時,只能通過股東與投資方融資、ABS、信托和銀行等渠道解決資金來源問題。

2017年末,網絡小貸迎來了監管整頓,其杠桿率被嚴格限制,這對螞蟻集團原有的以ABS為主的表外融資模式構成了沖擊,推動借唄和花唄轉向以助貸或聯合貸款為主。據悉,若提供助貸服務,平臺收取技術服務費或手續費,而若平臺作為聯合貸款發起方,還會與金融機構按放貸比例分潤。

花唄、借唄在獲客與風控方面的領先優勢,即使轉為助貸模式,這塊業務依然有著良好的利潤空間。不過在助貸模式下,技術費、手續費收入很可能被歸入到科技收入。

而從ABS的發行規模,也可以發現螞蟻花唄、借唄在互聯網消費中處于絕對領先的地位,數據顯示,2018年螞蟻花唄的發行規模達到1042億元,螞蟻借唄達到475.50億元,二者合計占到當年消費金融ABS發行總規模的53.35%。根據wind數據,截至2018年12月20日,螞蟻花唄ABS平均發行金額為京東的近兩倍。

據2019年10月末媒體報道,包含助貸的數據下,花唄余額達2000多億元,借唄余額近5000億元。

螞蟻集團旗下有兩家網絡小貸公司,重慶市螞蟻小微小額貸款有限公司和重慶市螞蟻商誠小額貸款有限公司分別作為花唄和借唄的運營主體。

企查查數據顯示,重慶市螞蟻小微小額貸款有限公司2018年的營業收入為23.09億元,凈利潤為3.67億。重慶市螞蟻商誠小額貸款有限公司2018年的營業收入為2018年的營業收入為118.47億元,凈利潤為35.42億元。不難看出,花唄盈利能力弱于借唄,但是花唄也不僅僅是單純的消費貸款產品,它肩負了擴展市場、培養用戶習慣的重任,數據表明,淘寶商戶引入花唄分期的首月,店鋪交易額會提高33%,次月提高26%,開通螞蟻花唄的商戶,用戶的客單價平均提高了41%。

B、網商銀行

網商銀行中國第一批5家民營銀行之一,與微眾銀行同為互聯網銀行,它不需要通過線下實體網點開展業務,客戶只需要通過互聯網申請業務,系統自動進行審批,運轉效率高。網商銀行于2015年6月25日開業,2019年,網商銀行實現營業收入66.28億元,同比增長5.71%;凈利潤12.56億元,同比增長90.8%。微眾銀行2019年營收為148.7億元;凈利潤分別為39.5億元。

資金來源方面,以自有資金吸收存款進行放貸業務的同時,以同業拆借、資產證券化為資金來源。網商銀行在吸收存款方面有天然優勢,能夠“近水樓臺”地吸引阿里電商生態中小微企業的冗余資金。

網商銀行面向小微企業、個人消費者和農村用戶開展貸款類金融服務,發放貸款金額低于500萬,賺的是息差和手續費。不過,小微企業本身是難啃的骨頭,存在獲客難度大、成本高、利潤薄、收益低的特點,息差不可能太高。

但是中國有7000-8000萬戶小微經營主體,小微融資這塊傳統銀行照顧不到的市場存在大量缺口,網商銀行發展空間非常大。截至2019年末,網商銀行通過無接觸貸款已累計服務小微企業和個人經營者2087萬戶,同比增長70%,成為全球服務小微最多的銀行。

征信

芝麻信用是螞蟻集團開發的獨立第三方征信機構,在上百個場景為用戶提供信用服務,截至2018年3月,客戶累計使用芝麻查詢及服務超過21億次。

根據央行網站發布的《中國普惠金融指標分析報告(2018年)》顯示,個人消費貸款持續迅速增長態勢。截至 2018 年末,全國人均個人消費貸款余額為 27089.4元,同比增長19.54%。國人的信貸觀念也從以前的“怕欠債”,到現在更愿意進行貸款消費,消費貸款的興起勢必推動個人征信的需求。

雖然目前芝麻信用不能直接為螞蟻集團帶來現金流,但它在盈利模式中起到了承上啟下的作用,依托阿里矩陣,芝麻信用有豐富的交易數據和場景,未來當它的市場認可度到達一定高度后,可以收獲一定的商家服務費收入,如向放貸機構提供消費者和企業歷史還款和以往信用申請記錄等數據,或提供消費者畫像幫助客戶開展營銷服務等。

對標美國個人征信機構三巨頭equifax、experian、transunion,2017年美國三家機構的營收達到646億元,凈利潤129億元,國內這一商業模式才剛起步。據平安證券估計:中國征信行業未來市場規模將達千億元,其中企業征信市場規模有百億元,個人征信市場規模有千億元。

保險

2015年,螞蟻集團進行架構調整,保險事業部提升為“保險事業群”,系統性的建立開放的互聯網保險平臺,定位是做互聯網保險的助推器。目前,螞蟻集團的保險業務可以分為三個部分,一是保險中介平臺螞蟻保險,二是與醫療眾籌類似的相互保,三是人身險好醫保。

A. 螞蟻保險

螞蟻保險不生產保險,只是一個保險銷售的第三方平臺。它銷售的保險分兩類:一類是場景保險,場景保險嵌入在消費者電商交易、支付賬戶、在線旅游等生活場景之中,如退貨運費險、賬戶安全險等。另一類是平臺保險,如傳統車險、壽險等。

場景保險由螞蟻保險發現產品需求后與保險公司合作設計,同時提供數據與技術的支持,如和芝麻信用合作進行急速理賠。這種模式下,螞蟻集團將收到的保費支付給保險公司,保險公司則向螞蟻集團方支付信息技術服務費。

場景保險主要利用保險機制促進消費達成,化解售后糾紛,退貨運費險是其中主要的險種,根據保險業協會統計,2019年互聯網非車險各險種中,從保單數量看,退貨運費險銷量最大,全年累計保單數量約150億件,超過總體互聯網非車險保單數量的50%。

從全球領域來看,螞蟻集團是該領域的開拓者。最早,淘寶官方向保險公司發出了共同開發運費險的邀約,但很多保險公司認為這類保險規模小、沒把握,淘寶便從少數愿意嘗試的保險公司中選了報價最低的華泰產險作為合作方,中國運費險的歷史也由此開始。隨著規模的擴大,2016年,阿里開放了合作的保險公司,眾多保險公司一擁而上,運費險一下成為了保險公司的熱銷產品。

螞蟻集團持股 51%的國泰產險、入股的眾安保險均參與了淘寶運費險業務,2018年國泰產險年報顯示,責任險保險業務(主要是退貨運費險和賬戶安全險)收入21.9億元,占全年保險業務收入的57%,2019年,眾安在線的退貨運費險的保費約30.73億元,同比增長190.4%。

平臺保險方面,這部分業務可參考保險中介平臺的一般盈利模式:以此前上市的慧擇公布的數據來看,保險公司通過慧擇線上平臺向投保人銷售保險產品后,按一定比例向平臺支付傭金,這個比例在40%-53%之間,也就是說客戶投保100元,它至少能拿40元。

目前,螞蟻保險已經面向 100 家左右的保險機構合作方,代理多收多保、醫療險、重疾險、養老險等多個保險產品,銷售超過2000余款保險產品,服務超過4億用戶。按照4成的傭金來計算,這部分收入也不容小覷。

螞蟻保險已經成為互聯網保險中介第一大平臺。據中國保險行業協會數據顯示,2015年,通過螞蟻金融保險服務平臺在互聯網保險領域實現的保單量占比約為97%,保費規模占比約為44%。

B. 相互保

相互保方面,2018年10月,螞蟻集團推出了類似于醫療保險的產品相互寶,可以稱之為醫療眾籌,加入相互寶會員,一旦患病則獲得一筆互助金,由全員分攤費用。相互寶是一種“新型”的互助保險模式,在國外發展較為成熟,2016 年,相互保險在全球保險市場份額占比為26.8%,但在中國是一個新興行業。

相互寶的盈利方式和傳統模式有很大差異,以往的險企主要收入來源是通過收取保費與賠付額的差額以及保費的投資盈利,出險越少盈利越多。而“相互寶”則通過收取一定比例的管理費進行盈利,每一筆發放出來的互助金,相互寶會收取8%的管理費,出險次數越多,那么收取的管理費也多。

根據相互寶公布最新數據顯示,截止7月1日,目前已經有超1.07人分攤,受助總金額為4.76億元,幫助成員超過3041人,粗略計算,相互寶收取的管理費為3808萬。

C.好醫保

2018年上半年,螞蟻集團和在傳統保險公司人保聯手開發的好醫保在支付寶上線,螞蟻集團仍負責銷售賺取傭金,保險理賠由中國人保負責。公開數據顯示,目前好醫保用戶數已超3000萬。

銀保監會數據顯示,2019年,我國保險密度(保費收入/總人口)為3046.07元,保險深度為(保費收入/GDP)為4.3%。這兩項數字在發達經濟體分別為3000美元和7.8%。如果單看和醫療最緊密的壽險,我國壽險深度和密度只有全球平均水平的67.4%和54%。滲透率較低。

中國網民數量有8億,在互聯網買保險的數量有2億,所以還有6億的增量,在三四線城市的人群占比接近7成,好醫保仍身處潛力無限的市場中。

科技服務

螞蟻集團的技術發展,是源于支付寶的“業務倒逼”,支付寶最初是基于傳統銀行的標配IOE架構而運作,隨后受困于小額高頻交易帶來計算量的爆發式增長帶來的系統不堪重負等問題,螞蟻集團便選擇自主研發 IT系統,和亞馬遜、谷歌走上同一條路。

2008年,微軟亞洲研究院常務副院長王堅加入阿里,提出了風靡業界的“去IOE”概念。2009年,阿里開啟云計算研發,北京大學首批長江學者、曾獲國家科技進步一等獎的陽振坤加入阿里,帶領團隊開始分布式數據庫OceanBase的研發。2015年10月,螞蟻集團將多項技術整合為金融云,正式發布。

如今的螞蟻集團金融科技的前身就是“螞蟻金融云”,其初始定位就是使金融機構不必搭建服務端硬件環境,實現快速部署網絡、存儲、數據庫等服務,幫助企業降本增效,“螞蟻金融云使單筆支付的系統成本從傳統IT架構的幾毛錢降到1分錢,單筆貸款的系統成本降低到 1 元以下?!?/p>

螞蟻集團將這部分業務視為一個重點業務板塊,一份研報顯示,目前支付收入和技術服務收入的占比已經持平,各占45%左右。預計三年后,技術服務的收入占比將達到2/3。

螞蟻集團大力發展金融技術服務,一方面在當前的復雜多變金融市場動態和監管環境下,互聯網金融巨頭們受到的限制也變的越來越多,選擇向金融機構輸出技術服務的定位,受到的壓力勢必會小很多。另一方面,也是因為技術服務擁有更大的盈利空間,這部分業務更有潛力、毛利更高,這種模式在成熟階段的營業利潤率可達60%-70%。

金融科技服務采用的是類似淘寶/天貓的平臺模式,通過輸出體系化的科技產品和科技解決方案,向金融機構收取技術服務費、產品服務費。目前,螞蟻集團金融科技的分布式技術服務均已形成成熟的運營收費模式,公司網站顯示已有超過 40 項產品采用付費部署的模式(包括金融區業務和非金融區業務)。

阿里是交易基因,面向B端有天然的優勢,金融科技賦能B端被認為是當下的黃金賽道,傳統金融機構正面臨數字化轉型的機遇,僅一個銀行業就擁有巨大市場,根據IDC數據顯示,2017年中國銀行整體IT投資為1014億元,同比增長9.84%,未來幾年將持續增長,2020年預計達到1351億元。

而除了傳統金融業,螞蟻集團所覆蓋客戶正由金融領域向非金融領域擴展。目前,螞蟻集團以“BASIC”為技術原型的產品和解決方案已經運用到醫療健康、政務服務、物流運輸等諸多領域。未來隨著在各個領域的縱深發展,這部分業務也有很大增益空間。

螞蟻集團通過持續創新,打造了中國普惠金融發展史上一個又一個里程碑,如今的螞蟻集團已經發展出非常多業務線,每一個子業務拆分出來都是可以獨擔大任的,足以媲美如今市場上的金融獨角獸,甚至吊打垂直領域的一家上市公司,更重要的是依托螞蟻集團開放平臺的價值,生態體系中的支付、信貸、理財、征信等業務板塊共享統一入口,板塊間相互引導、交叉促進,協同效應更加明顯,其它互聯網金融品牌很難與之匹敵。因此外界普遍將其視為一只超級“獨角獸”,給予上萬億的估值,不是沒有道理。

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大智慧股民索賠案二審維持原判,股民勝訴!

近日,程珊律師收到上訴人上海大智慧股份有限公司(以下簡稱“大智慧公司")因與被上訴人江**及原審被告立信會計師事務所(以下簡稱“立信所")證券虛假陳述責任糾紛一案的二審判決書,上海高級人民法院維持一審判決,股民勝訴!

二審判決書二審判決書

判決書節選

大智慧公司上訴請求:撤銷一審判決第一至第二項,并判決駁回被上訴人的訴訟請求。本案全部訴訟費用由被上訴人承擔。

事實與理由:1.案涉虛假陳述的揭露日是上訴人公告《上海大智慧股份有限公司關于上海證監局現場檢查結果的整改報告》(以下簡稱“《整改報告》”)之日,一審判決關于揭露日是大智慧公司公告《行政處罰及市場禁入事先告知書》(以下簡稱“《事先告知書》”)之日的觀點不能成立,被上訴人在揭露日之后交易受損,與上訴人之間沒有法定因果關系。

(1)《整改報告》首次公開揭露了中國證券監督管理委員會(以下簡稱“中國證監會”)認定的虛假陳述行為,該報告公告日應為案涉“虛假陳述”的揭露日,而事先告知書公告并非對證監會認定的虛假陳述的首次公開揭露,不應作為揭露日的認定依據。(2)《整改報告》披露的內容充分揭示了投資風險,對被上訴人起到了足夠的警示作用,一審判決關于該報告并未起到警示作用的說法沒有道理。(3)《整改報告》公告中對每一項存在問題注明已完成整改,并不影響該公告對投資者起到的警示作用,不能否定《整改報告》公告揭露案涉虛假陳述的法律效果。

2.本案不能適用《最高人民法院關于審理證券市場因虛假陳述引發的民事賠償案件的若干規定》(以下簡稱“《若干規定》”)項下因果關系判斷標準,一審判決關于本案符合《若干規定》第十八條規定,被上訴人的交易損失與上訴人之間具有因果關系的觀點不正確。

(1)我國證券市場并非有效證券市場,一審判決釆用推定因果關系的前提并不成立。(2)案涉“虛假陳述"對于被上訴人而言屬于“誘空型”虛假陳述,不會誘導被上訴人于2015年積極買入大智慧股票,本案不能適用《若干規定》第十八條的規定。(3)案涉“虛假陳述”對于被上訴人2015年買入大智慧股票沒有產生影響,與被上訴人交易損失之間缺乏因果關系。被上訴人是因重大重組的信息而買賣大智慧股票,與所謂的虛假陳述無關。(4)一審判決不應簡單理解和適用《若干規定》第十八條的規定。

3.假設按照一審判決確定的揭露日,本案投資者由于系統風險等因素所導致的交易損失至少在89%以上,該部分損失不屬于虛假陳述民事賠償范圍,一審判決僅酌情扣減30%不符合事實和法律,也違反了司法統一性原則。

被上訴人江**提交書面答辯意見稱,1.大智慧公司虛假陳述行為揭露日應為2015年11月7日。2.被上訴人的損失與大智慧公司虛假陳述行為具有因果關系。3.上訴人主張的系統風險過髙無事實和法律依據,應予駁回。

立信所述稱,1.一審法院錯誤認定投資者損失與虛假陳述行為之間存在因果關系,現有證據足以證明投資者對信息披露的信賴推定不成立,投資者交易決策未受到涉案年報的影響,投資者損失與虛假陳述行為不存在因果關系。2.—審法院認為立信所與大智慧構成共同侵權,立信所認為純屬臆測,立信所在本案中業務過錯為過失,不構成共同侵權。3.一審法院錯誤認定立信所與大智慧公司共同承擔連帶賠償責任,立信所認為立信所的責任方式應當與其過錯類型、過錯程度以及對損失的原因力大小相適應。退一步說,大智慧公司的違法行為與立信所的違法行為不一致,立信所也沒有法律義務對大智慧公司全部違法行為承擔連帶賠償責任。4.一審法院以投資者最高買入價格作為平均買入價格是錯誤的。平均價格本質上反映了價格集中趨勢,采用先入先出的方式計算買入均價比較恰當。5.本案系統風險客觀存在,對投資者損失的影響比例至少應當達到87.71%,甚至全部。

江**向一審法院提出訴訟請求:1.判令大智慧公司、立信所共同賠償其投資差額損失、傭金損失、利息損失合計人民幣345,119.09元(以下幣種同);2.本案訴訟費由大智慧公司、立信所承擔。本案審理中,江**明確其主張的傭金損失系按投資差額損失的萬分之三計算;利息損失以投資差額損失為基數,按照同期銀行活期存款利率,自首次買入大智慧股票之日計算至基準日。

鑒于一審判決書已送達各方當事人,對一審判決認定的事實和理由,本院不再重述。

一審法院判決:1.上海大智慧股份有限公司應于本判決生效之日起十日內賠償江**投資差額損失198,129.64元、傭金損失59.44元;2.上海大智慧股份有限公司應于本判決生效之日起十日內,按中國人民銀行同期活期存款利率計算,向江**支付以198,129.64元為基數,自2014年7月10日起至2016年1月12日止的利息;3.立信會計師事務所(特殊普通合伙)對上海大智慧股份有限公司依本判決第一、二項所負的義務承擔連帶清償責任。

二審中,當事人未提交新的證據,且均對一審判決認定的事實沒有異議。本院經審理查明,一審法院查明的事實屬實,本院予以確認。

本院認為,本案在二審階段存在三個爭議焦點:1.虛假陳述揭露日的確定問題;2.虛假陳述與投資者損失之間因果關系的認定問題;3.證券市場系統風險及扣減比例的認定問題。

一、關于虛假陳述揭露日的確定問題

《若干規定》第二十條規定:“虛假陳述揭露日,是指虛假陳述在全國范圍發行或者播放的報刊、電臺、電視臺等媒體上首次被公開揭露之日?!痹谔摷訇愂鲐熑渭m紛案件中,揭露日的認定對于確定投資者損失范圍、推定虛假陳述行為與投資者損失之間的因果關系具有重要意義。揭露日的確定,除上述規定的應當滿足首次性、全國性的要求外,一般理解還應當具備揭露內容相對具體明確,揭露力度足以對投資者產生警示以及揭露后股價有明顯反應等相關條件。上訴理由所涉虛假陳述揭露日的爭議時間點主要有二個:2015年1月23日《整改報告》發布日、2015年11月7日《事先告知書》公告日。具體分析如下:

1.就《整改報告》發布日而言。(1)從《整改報告》揭露的內容來看,《整改報告》針對的是上海監管局作出的滬證監決[201534號《行政監管措施決定書》中的四類違法行為,與中國證監會[2016188號《行政處罰決定書》所列的六類違法行為相比,雖然指向的均是大智慧公司2013年年報的信息披露問題,但內容不完全一致。(2)從揭露的力度來看,《整改報告》在每一項整改內容之后都注明已完成整改,不足以認定該披露行為足以引起投資者的警示和注意。(3)《整改報告》第三項情況說明中顯示,大智慧公司整改后的客戶之一天津渤海商品交易所股份有限公司營業收入總額為15,677,377.40元,但《行政處罰決定書》第五條載明:

“大智慧公司與渤商所的項目合作合同實際未履行或未在2013年履行完成,由此虛增2013年收入15,677,377.40元?!庇纱丝梢?,大智慧公司非但未在《整改報告》中對虛假陳述的內容進行披露,反而仍然存在虛假陳述內容未予更正的情形,一審判決據此未采納大智慧公司的此項主張有相應的,事實依據。

2.就《事先告知書》公告日而言。證券監管部門對上市公司虛假陳述行為立案調查之后,若擬決定作出行政處罰,根據《中華人民共和國行政處罰法》等法律法規,需要向擬被處罰的上市公司或者責任人送達《事先告知書》,告知擬處罰內容以及被處罰人的相關權利,上市公司依法對《事先告知書》進行公告?!妒孪雀嬷獣放兜奶摷訇愂鰞热莘浅C鞔_、具體,且與之后中國證監會正式作出的《行政處罰決定書》的實質內容相一致。就這些具體的虛假陳述內容而言,往往也是首次充分、全面地披露,具有權威性和影響力,足以引起證券市場中理性投資者的警惕,基本符合虛假陳述揭露日的一般認定標準或者條件。

據此,本案一審判決確定《事先告知書》公告日為虛假陳述揭露日有相應的依據。至于《事先告知書》公告之后,股價在隨后(復牌后)兩個交易日內不跌反漲,不排除是由于大智慧公司股票停牌期間大盤指數大幅上漲,股票復盤后存在補漲空間所致。且大智慧公司股價在兩個交易日上漲后,亦開始持續下跌,與誘多型虛假陳述被揭露后上市公司股價通常應下跌的總體變動趨勢并不存在明顯沖突。

基于上述分析,由于除《若干規定》第二十條對揭露日作出原則界定外,并無法律法規、司法解釋對虛假陳述揭露日的確定標準或者條件作出進一步的規定。在沒有法律明確規定的情況下,個案中是以《事先告知書》公告日或者其它日期作為虛假陳述揭露日,應當根據揭露日確定的一般標準或者條件,并結合具體個案的實際情況,統籌考慮作出相應的認定。就本案而言,一審判決基于大智慧公司虛假陳述、股票交易:股價變動、大盤指數等相關事實,結合本案實際情況,將《事先告知書》公告日作為虛假陳述揭露日,并無不當。

二、虛假陳述與投資者損失之間因果關系的認定問題

根據《若干規定》第十八條,證券虛假陳述責任的認定釆推定因果關系立場,即投資人在虛假陳述實施日至揭露日期間買入與虛假陳述直接關聯的證券,在揭露日后因賣出或者持續持有該證券發生虧損,便可推定上市公司虛假陳述與損害后果之間存在因果關系。被上訴人買賣、持有大智慧股票的情況均符合《若干規定》第十八條的規定,故一審判決推定其投資損失與虛假陳述行為之間存在因果關系,并無不當。大智慧公司欲否定上述因果關系的存在,則必須舉證證明存在《若干規定》第十九條規定的例外情形。

大智慧公司上訴稱自己實施的是“誘多型”虛假陳述,會導致上訴人業績在2013年增加和在2014年減少,形成前高后低的業績趨勢,對2015年1月29日(2014年年報披露日)前的投資者才存在因果關系。但事實上,投資者的決策并不完全取決于最近一年度的公司年報。通過歷年年報,投資者對企業盈利能力、經營能力、成長能力、償債能力、周轉能力和資產規模的判斷都會對投資決策產生影響。虛假陳述造成的股價扭曲和偏離,在虛假陳述被揭露或更正前,也會持續影響后續股票價格的形成,進而影響投資者決策。所以,大智慧公司有關虛假陳述對被上訴人屬“誘空型''的上訴理由,本院不予釆納。

大智慧公司關于投資者受到重大資產重組信息及大牛市影響而進行投資決策、其虛假陳述與投資者損失不存在因果關系的主張并非《若干規定》第十九條所列因果關系不成立的抗辯事由。雖然證券市場投資者的買賣股票行為往往是多種因素綜合疊加的結果,但在大智慧公司虛假陳述、資產重組信息同時存在的期間,大智慧公司的虛假陳述始終是影響投資者決策的較重要的因素。一審判決依據《若干規定》第十八條、第十九條的規定推定大智慧公司虛假陳述與投資者損失之間存在因果關系,并無不當。上訴人的該部分上訴理由,本院不予采納。

三、關于證券市場系統風險及扣減比例的認定問題

根據《若干規定》第十九條第四項的規定,證券市場系統風險是證券虛假陳述責任糾紛案件中上市公司的法定免責或者減責事由。系統風險一般是指對證券市場產生普遍影響的風險因素,其因共同因素所引發,對證券市場中的所有股票價格均產生影響,并且這種影響為個別企業或者行業所不能控制,投資者亦無法回避、不可分散。若投資者全部或者部分損失系因證券市場系統風險,而非因上市公司虛假陳述行為所致,則在計算投資者損失時應予相應扣除。

2015年6月至8月間和2016年1月初,滬深股市出現大幅波動、千股跌停等異常情況,包括大智慧股票在內的大部分股票均大幅下跌??梢該苏J定系爭股票在此期間價格下跌,系證券市場系統風險因素所致,投資者的部分損失與大智慧公司的虛假陳述行為缺乏必要的關聯性,該部分損失不應屬于大智慧公司的賠償范圍。一審法院根據當時市場具體情況,遵循保護投資者利益的原則,酌定各扣除15%系統風險因素,合情合理,本院予以確認。

由于證券市場的復雜性,股票價格的漲跌、投資者的損失通常是由多種因素所造成,大智慧公司股價與上證指數及行業板塊指數的走勢也并非完全一致,且存在上市公司經營情況等其他非系統風險干擾因素,故現在尚沒有證據證明某種系統風險扣除的計算方式是完全客觀、科學、準確的,并已經得到司法實踐的反復驗證。大智慧公司關于系統風險所導致的交易損失至少在89%以上的上訴理由,缺乏事實和法律依據,本院不予采納。

立信所的相關述稱意見,與其一審時期辯稱基本一致,一審判決已做評判,本院予以認可,不再贅述。

綜上,上訴人的上訴理由均不能成立,本院不予支持。依照《中華人民共和國民事訴訟法》第一百六十九條第一款、第一百七十條第一款第一項、第一百七十五條的規定,判決如下:

駁回上訴,維持原判。

二審案件受理費人民幣3,719.5,由上海大智慧股份有限公司負擔。

本判決為終審判決。

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誰不想賺錢?賺錢你得先學會理財,這幾個思維是你賺錢的成功秘訣

當股票、基金等投資活動最受歡迎的時候,到處都有這樣一句話:“你不理財,但錢不在乎你”,給人的感覺是,只要賺錢理財,他們就會變得更加富裕!

當然,理財是需要方法和思維,才能正確理財的。

1. 租售比靈活運用

說到租售比,最直接的理解是與房地產有關。指每平方米建筑面積的月租金與每平方米房價的比率。簡單的算法是房屋年租金與房屋購買價格的比率!

得到這個比例后,可以與國債年利率、當時的儲蓄年化利率、指數基金的同比增長率進行比較,從而判斷這些熟悉的投資品種中哪一個更適合!

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20萬人民幣存到銀行,一年能拿到多少利息?說出來你別不信!

20萬人民幣存到銀行,一年能拿到多少利息?說出來你別不信!

生活如此多嬌,只因你最閃耀,小伙伴們大家好!現如今越來越多的人會選擇將自己掙來的錢存入銀行,一來是可以保障資金的安全性,二來還可以享受銀行的福利待遇,從中獲得一筆不小的利息收益。

那么如果把20萬人民幣存到銀行,一年能拿到多少利息?說出來你別不信!根據不同的情況,小編就來幫助大家分析一下吧,第1種情況,就是活期存款,這種存款也是比較方便又實惠的,即便是將大筆金額存入銀行,等到急需要用錢時也可以將本金連帶利息全部取出。

但是對于活期存款來說,它的利率卻要比其他項目要少許多,活期存款的利率大約在0.35%左右,如果存入20萬的話,一年的利息大約在700元左右,第2種情況就是比較常見的,那就是定期存款,要知道定期存款的利率是比較高的,但是在這其中也存在一個缺點,那就是選擇定期存款的錢是不能夠再隨意拿出的。

不然的話,之前獲得的利息全部會被銀行收回,拿20萬人民幣存到銀行的利率大約可以達到1.75%左右,這樣算下來的話,一年就可以收入3500元左右,這樣一比較的話,活期存款和定期存款它們之間的差距是不是很大呢?大多數的人如果沒有什么緊急事件的話,還是會選擇定期存款的。

同樣是一年的時間,自然會選擇多的一項啦,對此,屏幕前的小伙伴看完后,大家平常存款時都會選擇哪種理財項目呢?歡迎在下方評論留言,如果還有其他存錢小妙招,趕快偷偷的告訴我們吧!

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存款“新套路”出現?銀行職員透底,注意這“2點”,已有人入坑

人潛意識里的東西是很難改變的,對于“保守”的中國人來說,他們十分清楚“沒有錢寸步難行”這句話,所以常常能夠做到未雨綢繆。

雖然近些年,有很多聲音都在說中國人不愛存錢了,開始享受起了“超前消費”,將其當作是一種潮流在追趕。但是,現實情況真的是如此嗎?接下來我們就讓數據“說話”吧!

據央行曾經公布的數據顯示,截止今年6月末,人民幣存款余額207.48萬億元。其中,截止今年上半年,住戶部門存款余額是90.47萬億元。90.47萬億是一個很大的數字,那么這個數字究竟有多大呢?

銀保監會主席郭樹清在上個月表示,我國儲蓄占全球總額的四分之一。

另外,雖然近些年部分中國人的確養成了“超前消費”的習慣,但是我國居民儲蓄率還是保持在45%左右,儲蓄率還是全世界第一。

在這樣的背景下,銀行也成了老百姓最長打交道的一個場所。不過,最近有網友反應了這樣一個問題—銀行存款存在“套路”。那么,究竟是怎么回事呢?存款也存在“套路”?銀行職員說漏嘴!定轉存被“點名”,已有人入坑!

在中國,存款方式主要有兩種,一種是活期存款,還有一種是定期存款。這兩種存款方式是各有優缺點?;钇诖婵盍鲃有员容^好,但是利息并不高;而定期存款雖然利息相對來說,比較高,但是流動性比較差。

絕大多數人,在綜合了這兩種存款方式的優缺點之后,都會選擇定期存款。存過定期存款的人都知道,目前定期存款的年限有幾種,主要就是1年、2年、3年、5年。如果到期了之后,銀行會自從將這筆錢轉成活期存款。

當然了,上面筆者已經說了,活期存款的利息是比較低的。所以,為了方便儲戶能夠有一個更好的選擇,銀行就推出了定轉存。所謂的定轉存,就是當定期存款到期了之后,銀行自動幫你轉存。這樣一來,大家還可以繼續獲得比較高的利息。

但是這里,有一點需要大家注意一下,定轉存其實也是有“小套路”的。如果你將自己的定期存款設定成定期轉存,若是銀行存款利率沒有產生改變,那銀行會自動幫你轉存。不過,在利率方面就會出現一些變化。因為經由銀行自從轉存之后,利率一般都是按照當天掛牌利率來計算。

另外,如果你在這個時候急需用錢,要將這筆錢取出來,那利率也是只能按照活期利率去計算。

不過,定期轉存也并不是“一無是處”,這種存款方式對于那些沒有時間,并且還不懂理財的人來說,就算利率再低,也到底能夠獲得部分利息。

最后,筆者再多嘴說一句,定期存款除了要關注定期轉存之外,還要注意“保單變存單”。千萬不要等到入坑之后才反應過來,到那個時候,就晚了。

對于銀行存款,你還有什么看法呢?歡迎在下方評論區留言互動!

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央行對存款“下手了”?2020年起,這兩類用戶的存款將被嚴查

日常生活中,人們的理財方式多種多樣??梢再徺I理財產品,也可以選擇將錢存到銀行。銀行的普及改變了人們的存錢習慣,過去人們總是害怕自己藏的錢被別人發現。自從有了銀行之后,人們便不用再擔心這個問題。把錢存到銀行,既安全又能拿利息,一舉兩得。

隨著我國的迅速發展,銀行利息跟不上人們的理財方式,將錢存入銀行回報的收益遠遠低于心理預期。所以這些年理財的概念便慢慢潛移默化,深入人心。把錢存到銀行的人越來越少,轉而去買理財產品的人漸漸多了起來。

為了改變客戶的理財習慣,銀行推出了許多新的存款產品。這些存款產品比起傳統的銀行存款,最大的差別就是利率更高。對于儲戶來說,哪里回報的錢多就把錢存到哪里??偟膩碚f,這些新的存款產品確實起到了作用,銀行這幾年的市場競爭力明顯有所回升。

然而,不是所有的存款產品都是“合法”的,他們雖然受到了市場的歡迎,也改變了市場格局,但卻違反了央行的規定。對此,央行及時出手制定新規,這兩類用戶的存款將被嚴查。

1、智能存款

智能存款結合了定期存款和活期存款的優勢,利率高,存取方便,而且還有存單靠檔計息功能。所謂靠檔計息,就是存款時間越長利息越多,其隨存隨取產品年化率接近4%,所以吸引了眾多儲戶前來存款。因此,當這種存款方式一經上架便立馬被儲戶搶購一空,十分火熱。

推出這類產品的機構也是個個大名鼎鼎,有京東金融、小米金融、新網銀行、中關村銀行等等大家比較熟悉的金融平臺。但智能存款并不符合規定,這個靠檔計息功能違反了我國儲蓄管理條例,未到期的存款提前支出,只能按支出日的活期儲蓄存款利率算利息。也就是說,活期存款和定期存款是不能融合的,因此智能存款被叫停。

2、結構性存款

結構性存款并不是存款,而是與基金類似的投資性質存款產品,很多中小銀行為了吸引客戶,將結構性存款作為保本。這種存款方式從2018年開始實現大規模增長,截止2019年9月底,中資銀行的結構性存款高達10.85萬億人民幣。

不過“樹大招風”,結構性存款的強勢崛起引起了監管部門的注意。法律規定所有的風險性投資都不允許保本,而且部分商業銀行的此類產品存在運作不規范、誤導銷售等問題,所以結構性存款也將被嚴查。

很多人可能會好奇,為什么對普通儲戶有利的事情,銀行自己愿意擔責,而央行要插手管理呢?

眾所周知,銀行是靠息差賺錢的,靠檔計息功能雖然可以吸引客戶前來存款,但從利潤來講并不劃算。隨著眾多理財產品的興起,銀行本身的攬儲成本也比之前高很多,為了掙錢,也只能相應提高貸款利率。而這些年央行非常希望降低貸款利率,解決中小企業融資問題,因此這兩類存款被嚴查整改也是情理之中。

當然,嚴查這兩類存款并非針對守法公民,而是為了找出利用這些存款漏洞洗錢的不法企業、個人。存款本身不會受損,只是以后享受不到這樣的高利息而已。不過,隨著銀行在金融理財市場的競爭力變小,之后肯定還會推出其他合法的理財產品來吸引顧客,你們覺得呢?

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按照2020年的銀行存款利率,存人民幣和美元哪個利息多?

導語:按照2020年的存款利率,存人民幣和美元哪個利息多?

先說重點:隨著經濟的發展,我們的收入和生活水平也逐漸好了起來,像出國旅游、留學等以前只能在電視里用眼看的,現在也有能力去親身體驗了。所以,當我們手里有閑置的美元等外幣時,是換回人民幣還是直接將美元存入銀行,便成了一個需要考慮的問題。

我們以中國銀行為例,目前中行活期存款利率為0.3%、一年定期存款利率為1.75%、二年定期存款利率為2.25%、三年、五年的定期存款利率為2.75%。

我們再看美元,同樣以中行為例,目前美元活期存款利率為0.05%,一年、二年定期存款利率為0.75%。

那么,按照2020年的銀行存款利率,存人民幣和美元哪個利息多?

進入2020年以來,人民幣兌美元的匯率一直保持在7:1上下浮動。其中,2020年1月20日,人民幣兌美元匯率創下6.8398:1的階段性新高。

匯率的變化意味著我們兌換時的成本有所不同,舉個例子說明:如果我們在1月20日階段性高點時兌換1000美元,需要約6840元人民幣,而到了3月末,隨著美元兌人民幣上漲到1:7.1左右,此時兌換1000美元則需要約7100元人民幣。

通常情況下,無論是存美元還是人民幣,存款利息的多少與我們的存款數量是成正比的,所以從銀行存款的角度說,人民幣兌換美元時的匯率將影響存美元的利息。

人民幣存款:以中國銀行二年定期存款利率2.25%計算,10萬元定存兩年的利息為4500元,本息合計10.45萬元人民幣。

美元存款:同樣是10萬元人民幣,以6.8398:1的匯率和美元二年定期存款利率0.75%計算,兩年后所得利息為219.3美元,本息合計約14840美元。

看到這里細心的朋友可能會發現一個問題,那就是由于匯率是浮動的,所以二年定期存款期滿后,美元最終的“價值”或者說可兌換人民幣的數量會有兩個結果。

一、如果以美元兌人民幣1:7.1的匯率計算,14840美元折合人民幣約10.54萬元。

二、如果仍然以6.8398的匯率計算,最終折合人民幣約10.15萬元。

綜上所述:當定期存款期滿后,若美元出現升值的現象,那么最終的收益除了存款利息外還要加上美元升值所帶來的增值收益,也就是說有可能會高于人民幣存款。

不過,從另一個角度講,若美元出現貶值的現象,那么則要減去相應的減值虧損。舉個例子說明,如果二年后人民幣升值,比如升值到6.6,那么14840美元折合人民幣僅為9.8萬元。

結語:按2020年的銀行存款利率,存人民幣和美元哪個利息多?筆者個人以為,存美元需要考慮未來匯率浮動的問題,所以如果沒有實際用途,存人民幣可能更平穩一些。

最后,考慮到美元是國際通用貨幣之一,具有一定的保值性,所以少量存一些美元也是可行的。

各位朋友,你們是如何看待這個問題的呢?

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把“人民幣”存入不同的銀行,一年會收獲多少利息?

在銀行存取錢是每個人都經歷過的事情,作為一個全國金融范圍最廣的機構莫過于“銀行”了,人們根深蒂固的思想,就是把錢存入銀行即安全又能收獲一份利息,何樂而不為呢!在者說國民一直有存錢的習慣,所謂“手有余糧,心里不慌”在當今這個現實的社會,沒錢寸步難行,什么都做不了!

銀行存款有很多種方式和種類,可分為原始存款和派生存款,按期限又可以分為活期存款和定期存款,存款者的不同,又可以劃分為單位存款和個人存款。個人存款即居民儲蓄存款,是個人存入銀行的貨幣。

第一種定期存款:定期存款是指在存款后的一個規定日期才可以取款,或者是在取款前若干天通知銀行,通常來講,存款時間越長利息就越高!除去傳統存款的存單形式,還有存折形式,又稱為“存折定期存款”但其以90天為基本計息天數,90天以下不計息.與活期存款相比,定期存款具有較強的的穩定性,且營業成本較低,商業銀行為此持有的存款準備金率也相應較低,因此,定期存款的資金利用率往往高于活期存款?,F在大多數已經被銀行卡取代!

定期存款是銀行銀行與存款人事先約定好的時間、利率的存款。存款人如果定期期間急需存儲資金也可以提前辦理支取,但是銀行會以事先約定好的扣除相對利息。

第二種活期存款:活期存款是銀行存款的一種,是指不規定存款期限,可以隨時存取的存款?;钇诖婵钍呛投ㄆ诖婵钕鄬?,在一般的貨幣銀行學的教材上主要是指企業的活期存款。而儲蓄存款是指居民的存款?;钇诖婵钍巧虡I銀行傳統的存款業務,對公存款的主要品種??蛻艨梢噪S時開出支票對收款人進行支付而無須事先通知開戶銀行的一種存款形式。這種存款不受期限限制,客戶可以隨時存取和支付,銀行有義務隨時兌付。

商業銀行經營活期存款流動性很大,存取頻繁,手續繁雜,并且要為客戶提供許多相應的服務,如存取、提現和轉賬等,銀行需要付出大量的人力和物力,成本較高。雖然活期存款經營成本較高,與商業銀行的經營原則相矛盾,但各國商業銀行多十分重視這項義務,并且千方百計地擴大活期存款。

2020年1月1日央行發布信息,為了支持實體經濟的發展,努力降低社會融資實際成本,中國人民銀行決定于2020年1月6日下調金融機構存款準備金率0.5個百分點(不含財務公司、金融租賃公司和汽車金融公司)?;钇诖婵钆c其他存款不同,活期存款是根據支取日的利息水平來計算利息,活期存款是根據央行的利率調整來進行調整!

第三種整存整?。褐讣s定存期,整筆存入,到期一次支取本息的一種儲蓄。

第四種通知存款:是指您不約定存期,在支取時事先通知銀行的一種儲蓄方式。

第五種零存整?。褐讣s定存期、每月固定存款、到期一次支取本息的一種儲行為。

銀行存款多種多樣,我們一定要根據自身的情況來決定選取那種存款方式!

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在工商銀行存入18萬元,一年能有多少利息?

中國工商銀行成立于1984年,總行位于北京,據工商銀行發布的數據顯示,工行為全球809.8萬的公司客戶和6.5億的個人客戶提供過全面的金融產品和服務,更是連續七年位居英國《銀行家》全球銀行1000強榜單之中,還有美國《福布斯》全球企業2000強榜單榜首,其總資產已經達到了28萬億人民幣以上,也被稱之為“宇宙行”。那如果2020年,在工商銀行中存入18萬元,一年能有多少利息呢?

工商銀行在國內是國有六大行之一,單單以利率來看的話,其利率水平在國內的眾多銀行當中并不算出眾,但存錢并不僅僅是考慮收益,還要考慮資金安全性,而工商銀行的安全性可以說是所有銀行當中最高的,如果從總資產的方面來看工商銀行的話,那它就是全球第一銀行,所以為了本金安全,即使利率稍微偏低,很多人都是可以接受的,也都喜歡在工商銀行存錢或者理財。

根據工商銀行官網上發布的利率信息來看,各個產品的利率也存在很大的差異,而如果排除掉理財產品的話,單純的看存款類產品,也就是我們所熟悉的活期儲蓄、定期存款這些。下面一起看計算下,如果是把18萬存入工商銀行中不同的產品,一年都能獲得多少利息?最高能獲得多少利息?

第一種:活期儲蓄

工商銀行的活期儲蓄最大的優點就是隨取隨存,資金流動性高,但最大的缺點就是利率低,其利率僅僅只有0.3%,甚至是比央行的基準利率0.35%還要低0.05%,也就是說如果在活期儲蓄中存18萬,一年下來獲得的利息為540元。在小編個人看來,如果說是要把錢存在活期儲蓄中的話,還不如存在貨幣基金當中,比如余額寶這一類的,安全性也挺好,也是隨取隨存,收益率大概在2%左右,顯然這比活期儲蓄劃算得多了,不過如果你是個土豪的話,那就算了,請隨意!

第二種:定期存款

工商的定期存款又分為三個月、六個月、一年期、二年期和三年期,期限不同,利率也不一樣,下面小編就僅計算下一年期以上的定存,其他這里就不多計算了。一年期定存的利率為2.1%,也就是說如果在工商銀行一年期定存中存入18萬,一年后能獲得的利息為3780元。

工商銀行二年期定期存款的利率為2.25%,小編覺得工行這是有點不待見二年期定存啊,相比一年期定存利率僅僅上升了0.15%,力度屬實是有點低啊。如果18萬是存在二年期定存中,平均下來每年的利息為4050元。

工商銀行三年期的定期存款利率能達到3.85%,這個利率是在央行的基準利率2.75%的基礎上上浮了40%,上浮力度也算非常不錯了。以年利率3.85%為例,存18萬的話,一年的利息能達到6930元。

有的人覺得說還有一種是大額存單,但你要知道大額存單的起存門檻是20萬,而工商銀行也不例外,所以18萬是無法存入大額存單的,不過在小編看來,大額存單的利率現在并不算高,而且根據工行官網上的信息來看,在7月份工行并沒有發行三年期大額存單,而一年期和二年期的大額存單利率相比三年期定期存款的利率差了不止一籌。

總結

進入2020年,央行可以說已經連續幾次降息降準了,給資本市場釋放了大量的流動資金,這也讓各大銀行現在并不算缺錢,而造成的后果就是各大銀行都對存款利率進行了不同程度的降低,就工商銀行而言,三年期定期存款利率3.85%這已經可以算是工商銀行存款類產品的最高水平了,而且銀行利率可能還會繼續下降,所以對于儲戶來說,提前鎖定現在比較高的利率,這也不失為一個好辦法。

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20萬人民幣存到銀行,一年能拿到多少利息?說出來你或許不信!

20萬人民幣存到銀行,一年能拿到多少利息?說出來你或許不信!

網羅天下趣事,縱觀八方奇聞,歡迎收看本期內容,現在有很多人都開始慢慢的有了積蓄,但是如何對這些積蓄進行管理和存儲,就成了很多人都頭疼的問題,20萬人民幣存到銀行,一年能拿到多少利息呢?接下來就和我了解一下吧。

在銀行中存款有很多途徑,但大致可以分為活期和定期存款兩種,活期存款也就是隨用隨支取的一種存款,這種存款使用靈活,但是利率較低,銀行的活期存款利率大約都在0.3%左右浮動。

而定期存款的利率則會比活期高出很多,但如果是選擇定期存儲的話,那么將會面臨著很多存款期限上的選擇,一般來說,定期存款分為三個月到三年,而每種期限的存款利息也都各不相同,各家銀行的利率也都有所不同,但是大多數都在1.5%或是2%左右浮動。

如果按照一年1.5%的收益來計算,那么20萬塊錢存到銀行中大約可以獲得3000元的利息,2%就可以拿到4000元的利息,但每家銀行為了更多的吸收存款,也會為大額存款推出一些福利,一般來說,這種特殊的存款方式都是要和銀行工作人員主要提及的,而且這種存款方式對于存款的金額,也都有著一定的限制。

大額存款在銀行的門檻大約是20萬到50萬左右不等,而這種大額存款的利率則可以較基準利率上浮20%~50%左右,如此一來,收益也會將定期存款提升很多,對此,小伙伴們是如何看待的?歡迎在下方評論留言

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