人民幣理財與美元理財

工薪家庭該如何配置美元資產

想配置美元資產,一定要換美元現鈔嗎?不是的。

美元現鈔有嚴格的存取限制,沒有利息且不便保管,家庭資產配置中的美元資產主要選擇以下四類:美元存款、美元理財、美元黃金和QDII基金。

一、美元存款

外幣有“匯”和“鈔”的區別。同樣是美元,只有“鈔”才能提取美元現鈔?!扳n”和“匯”之間的轉換成本較高,約為3%。

配置美元存款應選擇“匯”更方便,一年期美元存款利率0.8%。

(小提醒:美元現鈔存和取很嚴格,存入美元現鈔需要提供來源憑證。一定要把取現鈔時的銀行小票保存好,否則想再存回銀行可就沒法證明來源了。)

二、美元理財

銀行自由的美元理財收益率比存款高,一年期普遍可以達到2-3%左右。雖然不保本,根據歷史數據看也沒有發生過風險。

(小提醒:咨詢理財不妨試試這三個問題:這款產品是投資于什么方向的?這款產品的投資策略與風險保障措施是什么?如果有風險的話,主要的風險點在哪里?)

三、美元黃金

美元賬戶金是以美元計價的黃金,近期約1200美元可買入1盎司(約31克)黃金,適合長期持有作為財富跨代傳承的工具。

(小提醒:黃金是世界范圍內的“硬通貨”,白銀則接近石油、銅這樣的大宗商品,長期持有選擇黃金風險更低。)

四、掛鉤美股的QDII基金

QDII基金是可以投資海外市場的基金??梢赃@么理解,普通基金買的是國內股市的股票,QDII基金可以買到美國股市的股票。

推薦掛鉤美國股市的“標普500”指數型基金?!皹似?00”是全球股市最重要的指數之一,包括500家美國上市公司的股票。買入掛鉤“標普500”的基金,就是分散投資于這500個美國上市公司。

(小提醒:美國股市正處于歷史高位,建議用定投的方式分批投入。)

展開
收起

2年期美元定存年利率最高者跳漲至3.5%

來源:證券日報

近期的匯率波動令美元資產受到更多關注?!蹲C券日報》記者走訪商業銀行發現,部分銀行從7月份開始上調美元定期存款利率。其中,個別銀行2年期美元定期存款年利率最高可達3.5%,是多數商業銀行同期利率(0.8%)的4倍多。與此同時,上周美元理財產品收益率下降了0.1個百分點,各銀行美元理財產品銷售緊俏。

美元定存利率差距大

近日,《證券日報》記者從銀行獲悉,少數商業銀行大幅提高了美元定期存款利率。

以某總部設在南方的商業銀行為例,自7月2日起,銀行上調了美元定期利率。起存金額為1000美元-10000美元(不含),3個月、6個月、1年、2年的美元存款定期利率分別為2.1%、2.25%、3.1%、3.3%。起存金額為1萬美元-20萬美元(不含),3個月、6個月、1年、2年的美元存款定期利率分別為2.2%、2.4%、3.2%、3.4%。起存金額為20萬美元以上,3個月、6個月、1年、2年的美元存款定期利率分別為2.3%、2.55%、3.25%、3.5%。

《證券日報》記者瀏覽其他商業銀行官網發現,目前中資銀行美元定期存款業務中,3個月期限美元掛牌定期存款利率普遍在0.3%左右,個別利率較高的銀行可達0.5%;6個月期限美元掛牌定期存款利率普遍在0.5%左右,個別利率較高的銀行可達0.8%;1年期限美元掛牌定期存款利率普遍在0.8%左右,個別利率較高的銀行可達1.3%。這意味著,美元定期存款即使按照官網掛牌價執行,不同銀行間的利息差也不小。

此外,《證券日報》記者走訪多家銀行了解到,包括工商銀行(港股01398)、農業銀行(港股01288)、中國銀行(港股03988)、建設銀行(港股00939)、交通銀行(港股03328)、招商銀行(港股03968)、民生銀行(港股01988)、華夏銀行等在內的多個商業銀行,美元定期存款利率均按照各銀行官網公布的掛牌價執行。

如果按照各銀行官網掛牌利率執行,按照存款20萬美元,1年期定期存款掛牌利率最低的銀行(0.7%)和最高的銀行(1.3%)利息差可達1200美元。按照7月9日人民幣對美元匯率中間價報6.6393來計算,20萬美元定存1年的利息差為人民幣7967.16元。

而按照個別銀行大幅上浮后的利率計算,存款20萬美元,1年期定期存款最低的銀行(0.7%)和最高的銀行(3.25%)利息差可達5100美元。按照7月9日人民幣對美元匯率中間價報6.6393來計算,20萬美元定存1年的利息差為人民幣3.39萬元。

某股份制銀行理財經理告訴《證券日報》記者,各家銀行對于外幣存款利率有自主定價的權利,每家銀行的職責以及銀行發展方向不同,吸收外幣儲備需求量就不同,這也是各家銀行外幣產品定期存款利率差距大的重要原因。

美元理財收益率下降

根據融360監測的數據顯示,上周(6月29日-7月5日)美元理財產品發行23款,平均預期收益率為2.36%,美元理財產品收益率下降了0.1個百分點,在正常波動范圍內。需要注意的是,美元理財產品的收益率與美元匯率無直接聯動關系。

在《證券日報》記者上周末走訪的多家銀行中,某總部設在北京的商業銀行發行的美元理財產品收益率相對較高,起購金額為0.8萬美元,360天、185天、94天、38天掛鉤利率結構性存款產品的預期收益率分別達到3.2%、2.95%、2.75%、2.4%;掛鉤利率7天定期開放型結構性存款產品的預期收益率達到2.17%。而同期其他銀行一年期美元理財產品的預期收益率最高不超過2.8%。

值得一提的是,《證券日報》記者走訪的多家銀行美元理財產品均出現不同程度的額度緊張。

在某國有大行,所有類型和期限的美元理財產品在周末都已提前售罄。該行理財經理表示,“美元理財產品不容易買到,您可以下周查看一下,現在歐元產品還有剩余,也可以考慮一下?!?

在走訪過程中,有銀行理財經理表示,以往很多投資者根本看不上美元理財2%左右的年化收益率,目前有投資者將匯率波動與美元理財收益率相加計算,收益看起來就有吸引力了。但是,銀行理財經理稱,絕大多數購買美元理財的客戶都是現在或未來有美元使用需求、賬戶有美元儲備的客戶。如果沒有出國旅游、留學、商務等實際需求,僅從投資理財角度,完全沒必要把手里的人民幣換成美元,畢竟匯率波動是雙向的。

還有銀行理財經理提醒,如果美元不是常用貨幣,僅考慮目前部分銀行美元定期存款利率上浮或美元理財產品利率提高,盲目將人民幣兌換成美元,實際回報反而可能因匯率波動以及各類手續費而減少。

展開
收起

銀行美元理財有哪些產品?

來源:現代快報

銀行美元理財有哪些產品? 近期,美元升值的話題不斷升溫,一些投資者在考慮是換更多的美元,還是將手里的美元換成人民幣進行理財?

7月17日,人民幣兌美元中間價下調63個基點,報6.6821。如果以中間價計算的話,1萬美元可以換66821元人民幣,較一個月前多換2515元。因此,一些持有美元的投資者還在觀望,什么時候美元到一個高點再兌換成人民幣。

銀行人士告訴記者,對于普通家庭而言,無論是持有美元,還是把手中的美元換成人民幣都需要根據未來一段時期的外匯使用需求做出判斷。如果家庭有出國留學、歐美旅游的計劃,可以繼續持有美元,并進行美元理財。如果家庭生活、投資并不需要使用美元的話,那么,可以考慮兌換成人民幣后進行人民幣理財。一方面,人民幣理財產品較美元理財產品來的豐富,個人及家庭可根據投資能力、經驗進行更多的配置;另一方面,就預期收益率看,人民幣銀行理財產品收益能力也強于美元理財產品的表現。

記者在某國有商業銀行看到,美元兩年期定存利率為0.8%,人民幣兩年期定存利率為2.2%。理財產品方面,美元理財產品年化收益率一般在2.6%左右,而人民幣理財產品收益率在5%左右。需要提醒的是,美元理財產品一般8000美元起步,相當于人民幣5.35萬元,考慮到人民幣匯率雙向波動的加大,如果投資者選擇換美元,買美元理財產品的話,很可能收益還不及人民幣來得高。

目前,持有美元的投資者除了存銀行、購買美元理財產品外,風險承受能力強的投資者也可以考慮以美元計價的QDII基金,QDII基金是投資境外市場的基金,投資者用人民幣即可認購,基金公司會幫助投資者換成美元去境外投資。如果美元升值,QDII基金產生收益的話,投資者會獲得美元升值帶來的額外收益。此外,QDII基金的購買并不會影響投資者的換匯額度,對家庭出國旅游等額度內的用匯需求不產生影響。

展開
收起

去美國旅游貴了美元理財收益提升?美國加息如何影響股市樓市匯率

北京時間27日凌晨2點,美聯儲聯邦公開市場委員會(FOMC)宣布最新利率決議,將聯邦基金利率目標區間上調25個基點,至2.00%-2.25%。這是美聯儲年內第三次加息,也是2015年12月美聯儲開啟本輪加息周期以來的第八次加息。

議息會議后,美聯儲主席鮑威爾在新聞發布會上表示,“股市已處于歷史高位”。在美聯儲如期宣布加息25個基點后,美股短線小幅拉升,道指漲逾100點。但尾盤出現跳水,截至周三收盤三大股指均出現下跌,其中道指是連續第三天下跌。

值得注意的是,與此前的聲明相比,此次“貨幣政策立場寬松”相關表述被刪除,這是本輪加息周期中的首次。此前FOMC在8月的會議聲明中指出,“貨幣政策的立場仍然寬松,從而支持強勁的勞動力市場環境,并持續回到2%的通脹目標”。

申萬宏源分析師李一民認為,美聯儲以經濟發展具體表現作為決議基礎,隨時調整利率決議,態度中性,仍為漸進式加息。

會議結束當日美聯儲同時公布了更新的利率預期點陣圖,美聯儲官員預計,2018年加息4次;2019年加息3次;2020年加息1次;2021年不會加息。這意味著,再次強化了今年12月份的加息預期。

美聯儲年內第三次加息

擠泡沫進行時

這是美聯儲年內第三次加息。議息會議后,美聯儲主席鮑威爾在新聞發布會上表示,“股市已處于歷史高位”。

在北京時間27日凌晨宣布加息后的新聞發布會上,鮑威爾在新聞發布會中稱,金融環境很重要,部分資產價格處于歷史性區間的上端。金融領域的脆弱性是溫和的,但需要對脆弱性的累積保持警惕。

實際上,美聯儲官員,包括前任耶倫和曾經任美聯儲主席格林斯潘,早已認為股市正在經歷“非理性的繁榮”,必須采取措施“抑制通脹”。

今年2月,格林斯潘曾說“目前有兩個泡沫:股市泡沫和債券市場泡沫?!?/p>

從個股方面,有多家媒體報道稱,盡管納斯達克指數屢創新高,空頭仍在持續做空全球股市上漲主要推手——美國科技藍籌股。

從宏觀經濟環境看,東方金誠首席宏觀分析師王青對新京報記者表示,鮑威爾今年2月就任美聯儲主席后,繼續堅持前任耶倫的漸進式加息路徑,其中就業和通脹數據是決定加息節奏的關鍵驅動因素。目前美國失業率持續處于近40來的最低點附近,而CPI仍保持上升勢頭,此次加息是符合預期的,也是本輪漸進式加息的常規節奏。

中國央行暫未跟進港澳地區跟進

27日,中國央行宣布不開展公開市場操作。分析認為,這意味著,中國暫不跟進美國加息。

上一次6月14日美聯儲加息中國央行也未跟進,當日維持操作利率不變。在此次美聯儲宣布加息之前,市場大多預計央行跟進加息的可能性不大。民生銀行首席研究員溫彬表示,此次加息是否跟進主要考慮兩方面因素:一是穩增長和擴內需的需要;二是穩杠桿和穩匯率的需要。綜合各種因素判斷,我國央行將繼續按兵不動,保持政策利率的穩定。

也有財經評論人士分析此前分析稱,中國擠泡沫的行動比美國要更早些,從2014年以來,中國政府一直在去杠桿,而去杠桿的重點又在金融領域,今年更是直言要排除金融風險,如果此時不選擇加息,很大的考慮是擔心用藥過猛。

東方金誠首席宏觀分析師王青表示,國內后期存在小幅加息可能。當前我國央行確立了“合理充?!绷鲃有怨芾砟繕?,市場利率(DR007)僅略高于央行公開市場政策利率,后者上調的空間較小。更重要的是,國內穩投資、穩增長需求上升,在“寬貨幣”向實體經濟“寬信用”傳導不暢情況下,仍需要央行低利率政策給予支持。因此,短期內央行有理由不跟隨美聯儲加息。

美聯儲12月份還將大概率加息一次。王青預計,四季度央行仍有可能小幅上調公開市場政策利率,同時繼續采取“置換式降準”,疏通貨幣政策傳導路徑,緩解民營經濟、小微企業融資難問題。

27日,香港金管局和澳門金管局均跟進美國加息,均上調貼現窗基本利率25個基點至2.50%。香港的利率調整是基于港元與美元掛鉤的聯系匯率制度下對美聯儲加息的反應,澳門的利率調整則是基于澳門元與港元掛鉤機制對香港加息的反應。

另外,巴林、沙特、阿聯酋、印尼央行也相繼加入美聯儲加息陣營,宣布將基準利率提高25個基點。

人民幣匯率小幅承壓

專家稱壓力不大

9月27日,人民幣對美元中間價報6.8642,下調71點,上一交易日中間價報6.8571。

27日凌晨美聯儲宣布加息25個基點后,人民幣匯率承壓。當日在岸人民幣對美元匯率開盤小幅下挫,開盤報6.8789,隨后跌破6.88關口。至午間11:30左右,美元兌人民幣達當日最低值6.8679。上一交易日,在岸人民幣收報6.8740。

與此同時,離岸人民幣也在開盤后跌破6.88關口,隨后回復至6.87左右。而在人民幣中間價出爐后,離岸人民幣對美元匯率再度跌穿6.88關口。午后保持在6.87左右波動。

中國人民銀行參事盛松成提出,美國加息短期內對人民幣匯率的壓力不會太大,因為我國經濟總體穩定,也有一系列的匯率和資本流動的管制措施,何況中美利差尚在?!斑@也表明,所謂目前是最后完成人民幣匯率改革最佳時機的觀點是站不住腳的,我國還是需要對匯率予以適度的引導、管理甚至一定的干預?!?/p>

王青對新京報記者表示,在央行重啟逆周期因子、推出離岸央票等措施后,未來一段時間人民幣匯率將呈現與美元指數大體相近幅度的反向波動格局,從而推動人民幣一籃子貨幣匯率指數(CFETS)保持基本穩定?;诿涝笖挡粫艿奖敬渭酉@著影響的預期,人民幣兌美元雙邊匯率受到的沖擊較為有限。

美元走強

新興市場貨幣或面臨風險

美國時間9月26日下午2點美聯儲宣布加息25個基點之后,美元指數短線跳水20點,跌破94關口;此后迅速反彈,收復此前跌幅。當日美元指數紐約尾盤漲0.18%,報94.3139.27日,美元指數仍保持小幅漲勢,保持在94.50左右。

今年3月份美聯儲加息之后,美元指數在4月開始迅速走強,一路由4月初的90上升到8月的97左右。8月下半月以來,美元指數從高位震蕩回落,至9月中下旬維持在94左右。隨著美元強勢升值,部分國家貨幣出現大幅下跌,包括土耳其、阿根廷均出現較大貨幣危機,5月初至8月中旬,土耳其里拉最大跌幅超過40%,阿根廷比索最大跌幅超過30%。

27日凌晨2點美聯儲宣布加息后,土耳其里拉有所上漲,最高達1美元對6.0693里拉;隨后下跌,在6.11上下波動。阿根廷比索則未出現較大波動,27日基本維持在1美元對38.52比索左右。

興業證券研報提出,本輪新興國家貨幣大幅貶值與美國經濟走強、利率上升、美元走強有關,動搖市場對高外債、高通脹、經濟脆弱新興經濟體的信心,導致資本回流、貨幣貶值。從這一輪來看,阿根廷和土耳其都表現出了外債高企、通貨膨脹高企的特征,由此成為資本率先流出的新興經濟體。

去美國旅游貴了

美元理財產收益率或提升

一般來說,伴隨著美聯儲的加息帶來的,是美元的走強,除對于海外消費帶來負面影響外,對于居民的理財來說,也會受到一定波及。

某國有行一線城市分行私人銀行部理財師王蒙(化名)在接受新京報記者采訪時表示,以往的經驗來看,美聯儲加息,可能會促使高凈值人群計劃轉移資產,盡可能少持有人民幣資產。

北京某商業銀行一位負責外匯理財的業務經理朱磊(化名)則表示,“對于很多人來說,美聯儲加息可能最深刻的感受就是,如果十一出境游去美國還沒準備好美元的話,旅游、海淘買東西需要花費更多的人民幣”。而對于居民理財方面,朱磊說,美聯儲加息,可能會對黃金市場帶來影響,促使黃金價格走低,而對于房地產市場、A股市場來說,影響并不會太明顯。此外,朱磊指出,美聯儲加息后,受到匯率影響,美元理財產品收益率一般也會隨之上漲,因此也可能會帶來國內美元理財產品的熱銷。

據融360數據顯示,目前銀行在售的美元理財產品共計23款,預期收益率在2.1%-6%之間不等,據記者估算,預期平均收益約為2.98%。而在美聯儲第一次加息消息公布之后,4月初,融360監控的數據顯示,美元理財產品33款,平均預期收益率為2.46%。

香港四銀行上調最優惠利率

香港樓市或承壓

27日香港跟進美國加息后,香港金融管理局總裁陳德霖發表的發言稱,隨著香港銀行同業拆息及定期存款利率跟隨美國利率上升的走勢,銀行體系的資金成本已有所增加,因此銀行界預期最優惠利率及活期存款利率可能快將上調。

當日,匯豐銀行、恒生銀行、渣打銀行、中國銀行(香港)四家香港銀行即應聲上調最優惠利率,為12年來首次。

香港財政司司長陳茂波在其9月23日發表的司長隨筆專欄文章中就曾表示,“過去逾10年的超低息環境很快結束”。

在今年8月份,香港多家銀行先后宣布調高按揭利率,幅度基本在0.1厘至0.2厘之間,包括花旗銀行、中國銀行(香港)、渣打銀行(香港)、匯豐銀行。香港陳茂波提出,隨著美國最近的兩次加息,香港銀行同業拆息息率已上升不少。正在供樓的市民,不少都已經感受到加息帶來的額外負擔,多家銀行上調按揭利率,置業人士的供樓負擔將會加重。

陳茂波提醒,從香港住宅物業市場方面來看,目前樓價已大幅超出市民的負擔能力。香港樓市過去數星期有冷卻跡象,樓價和成交量均下跌,未來樓市下行的風險不能忽視,市民須謹慎管理風險。

(來源:新京報)

展開
收起

銀行理財收益“年末翹尾” 美元理財收益持續走高

來源:融360原創

本周銀行理財市場概況

融360監測的數據顯示,本周(12月14日-12月20日)銀行理財產品發行量共2376款,較上周增加了89款,創13周新高;平均預期年化收益率為4.31%,較上周上升了0.05個百分點,連續兩周上升,并創6周新高;平均6期限為172天,較上周增長了2天。

一、3個月以內產品占比上升至21.87%

從產品期限來看,本周3個月以內產品514款,平均預期收益率為4.25%,3-6個月產品929款,平均預期收益率為4.41%,6-12個月產品807款,平均預期收益率為4.45%,12個月以上產品100款,平均預期收益率為4.67%。

3個月以內產品占比21.87%,較上周上升了0.21個百分點,下半年來占比穩定。去年11月資管新規意見稿發布,規定90天以內封閉式理財要退出,隨后銀行3個月以內產品占比不斷下降,下半年持穩。不過由于封閉式理財的流動性較差,投資者還是偏愛中短期理財產品,銀行短期內不會迅速壓縮短期理財。

二、保本理財占比上升至27.84%

從產品收益類型來看,本周保證收益類產品159款,平均預期收益率為4.25%,保本浮動收益類產品459款,平均預期收益率為3.97%,非保本浮動收益類產品1602款,平均預期收益率為4.56%,另有156款產品未披露預期收益率。

保本理財占比為27.84%,較上周上升了1.82個百分點。

一般來說,保本浮動收益類產品的收益率要高于保證收益類產品,但本周保證收益類產品收益率要明顯高于保本浮動收益類產品,這里面有兩種可能:(1)大型銀行發行的保本浮動收益類產品較多,收益率要低于中小銀行的保證收益類產品;(2)結構性存款屬于保本浮動收益類產品,其收益率要低于保證收益類的理財產品。

三、美元理財收益上升

本周美元理財產品發行量42款,平均預期收益率為2.75%,較上周上升了0.04個百分點。美聯儲自2015年12月開啟加息周期,在本輪加息期間,美元理財產品收益率跟隨上漲,其中美聯儲加息越密集,美元收益率漲幅越大,三年期間美元理財漲幅達到75%左右。2019年美聯儲預計加息2次,美元理財產品收益率依然看漲,不過漲幅要低于2018年。

四、結構性存款收益率連續三周走高,11月規模小幅增長

據融360不完全統計(部分銀行未將結構性存款在理財系統登記),本周結構性存款發行量105款,較上周增加了5款,平均預期最高收益率為4.05%,較上周上升了0.06個百分點,其中人民幣結構性存款94款,平均預期最高收益率為4.20%,較上周上升了0.07個百分點。結構性存款收益率連續三周走高。

根據央行公布的數據,11月結構性存款規模為99533.48億元,較10月份增加了665.52億元,環比增幅為0.67%。監管之下,沒有衍生產品交易資質的銀行不能再發售結構性產品,近兩個月結構性存款停止高速擴張步伐。

五、1萬元門檻理財產品占比上升至17.93%,外幣理財門檻降至1500美元

本周人民幣理財產品共2326款,其中1萬元起購的理財產品共417款,占比為17.93%,較上周上升了1.92個百分點。人民幣結構性存款共94款,1萬元起購的產品有38款,占比為40.43%。結構性存款的平均門檻要低于理財產品。

外幣理財產品之前的購買門檻為8000美元,銀行理財細則中雖然未提及外幣理財門檻,不過各銀行也隨即下調外幣理財門檻,按照匯率換算成等額的人民幣,取整后是1500美元。

六、城商行理財收益持續領跑

融360對不同類型銀行的理財產品進行收益排名,剔除掉到期收益不確定性較大的結構性產品,結果顯示,城商行理財產品平均收益率為4.49%,股份制以后平均收益率為4.43%,農信社和農村合作銀行平均收益率為4.41%,農商行平均收益率為4.33%,國有銀行平均收益率為4.11%,外資銀行平均收益率為3.59%。

七、銀行理財收益率前20名榜單

融360對不同銀行的理財產品進行收益排名,剔除掉周發行量不足5款的銀行,再剔除掉結構性理財,數據顯示,哈爾濱農商行理財產品平均預期收益率高達5.8%,排名榜首,但該行的5款理財產品均存在收益上限和收益下限,其中收益上限在5%-6%之間,收益下限均為3.5%,這類理財產品的到期收益率跟結構性理財一樣,不確定性也比較大。

榜單中也有其它銀行存在這種情況,所以融360理財分析師提醒投資者注意,看到高收益理財產品要提高警惕,搞清楚收益達標的概率有多大。

市場展望

12月下半月,銀行理財市場開始出現收益年末翹尾現象,受流動性收緊影響,接下來銀行理財收益率仍有可能進一步小幅上升。

展開
收起

2019年投資者應如何買理財?美元理財收益繼續看漲

來源:融360原創

2018年對銀行理財市場來說是不平凡的一年,一系列重磅新規出臺之后,市場面臨重大改革。這一年理財市場發生了很多變化,包括保本理財和短期理財萎縮、產品向凈值化轉型、理財門檻下降、投資者風險意識增強、首家理財子公司獲批成立……不管是對銀行,還是對投資者,影響都非常深刻。

一、發行增速放緩

2018年銀行理財產品發行量總體呈小幅下降趨勢,一季度包含春節這樣的長假在內,但發行量卻是全年最高的,為39159款,四季度包含國慶長假,發行量為全年最低,共31423款。

不過由于融360在統計產品數量中,只算新增產品發行量,不算已有存量,所以很多長期的凈值型、開放式、滾動發行的理財產品未算在里面??傮w來看,理財產品發行量仍在增加,但增速非常緩慢。

現有的銀行理財產品,投資非標資產的比重較高,且基本上都采取“滾動發售”模式,普遍存在設資金池、期限錯配的問題,根據資管新規,非標投資需進行嚴格的期限匹配,新發行的產品需按照新標準,而這方面就成了理財重點改革對象,過渡期內銀行需要逐漸消化存量規模,理財產品數量、規模增速都將放緩,甚至可能會下降。

二、收益率直線下滑

收益率是投資者最關心的因素,融360數據顯示,2018年銀行理財收益率呈直線下滑趨勢,2月份平均預期收益率為4.91%,達到階段性的頂峰,此后連續走低,其中3-11月期間創下了連續9個月下降的記錄,12月下半月收益率小幅反彈,但全月綜合收益率與11月份持平,均為4.40%,可見即使是年末,資金流動性也沒有往年緊張。

根據央行的說法,目前實施的是穩健貨幣政策,但由于小微企業、民營企業融資困難,所以貨幣政策穩健中會偏寬松,社會總體融資成本還會繼續下降。2019年流動性仍然會保持寬松,銀行理財收益率大概率會繼續走低。

三、保本理財占比明顯下降

根據資管新規,銀行理財要打破剛性兌付,不得開展表內資產管理業務,意味著保本理財要徹底退出。自2017年底資管新規意見稿出臺以來,銀行就在逐漸壓縮保本理財的比例。融360數據顯示,1月份保本理財占比為35.53%,此后逐漸下降,12月為26.17%,全年共下降了9.36個百分點,其中上半年降幅更大。

2019年保本理財占比會繼續下降,保本理財也會越來越難買到。對于保守型投資者來說,如果一定要買保本產品,且買不到保本理財,可以考慮購買保本的結構性存款。

四、3個月內產品占比先降后穩

資管新規要求90天內封閉式理財要退出市場,銀行也迅速做出回應,融360數據顯示,2018年上半年3個月以內產品占比大幅下降,由1月份的33.29%降至6月份的21.19%,不過下半年以來3個月以內產品占比穩定,在21%附近。

由于銀行理財大部分都是封閉式的,不能提前贖回,目前國內支持理財產品轉讓的銀行也很少,所以產品流動性較差,投資者更傾向于購買中短期理財產品。目前開放式凈值型產品還比較少,短期產品的替代品有限,所以2019年3個月內短期產品占比會繼續下降,但幅度不會太大。

對于投資者來說,如果對流動性要求比較高,短期產品退出之后,可以購買開放式產品,不過收益率會比封閉式產品低一些。

五、結構性存款大幅擴張

2018年上半年,結構性存款迎來爆發式增長,主要有兩方面的原因:一是根據資管新規,保本理財要退出,于是銀行推出保本的結構性存款作為替代品;二是銀行存款流失嚴重,但受利率定價自律機制約束,定期存款存在上浮上限,所以銀行借道結構性存款以達到高息攬儲的目的。

根據央行數據,2018年11月全國中資銀行結構性存款總規模為99533.48億元,環比增長0.67%,同比增長39.76%。其中,上半年結構性存款增幅很大,不過由于很多不具備衍生產品交易資格的地方性銀行也加入結構性存款的發行陣營,市場比較混亂,后被監管叫停,下半年結構性存款增幅放緩。

目前國內結構性存款市場還比較混亂,銷售端應該劃分在存款業務還是理財業務沒有統一說法。大部分大中型銀行將結構性存款當作理財產品一樣管理,在全國銀行業理財信息登記系統進行登記,但很多小型銀行將結構性存款當作存款一樣銷售,未在理財系統登記。2019年有可能會有單獨的結構性存款文件出臺,以規范市場發展。

六、美元理財收益率屢創新高

外幣理財的收益率與所在國的利率水平有關,由于2015年12月以來美聯儲共加了9次息,且2018年加息頻次最高,共4次,所以過去三年來美元理財收益率持續走高,2018年漲勢最大,全年共上漲0.66個百分點,12月美元理財平均收益率為2.76%,創近年來的最高水平。

2019年美聯儲預計有兩次加息計劃,美元理財收益繼續看漲,不過漲幅要低于2018年。

雖然美元理財收益率屢創新高,但是相比人民幣理財來說收益還是要低不少,美元理財適合手中持有美元,且短期內既沒有支出計劃又不打算換回人民幣的投資者。

七、凈值型理財持續增多

根據資管新規,今后銀行理財要打破剛性兌付,向凈值化轉型,也就是說預期收益型的理財產品要被凈值型理財產品取代。不過凈值型產品對大部分投資者來說還比較陌生,收益有一定波動性,投資者不太容易接受,2018年上半年銀行在凈值化轉型上不太積極,每月新增凈值型產品均在200款以下,下半年以來,理財產品凈值化轉型速度加快,尤其是第四季度新增凈值型產品數量大幅增加,12月份為508款。

2019年是銀行理財向凈值化轉型很關鍵的一年,預計凈值型理財產品發行增速會進一步加快。

根據融360監測的數據顯示,12月份新發行的凈值型產品中,風險等級均為1-3級,其中1級有31款,2級有436款,3級有41款,可見凈值型理財產品大部分都是中低風險的,虧損的概率很低,并沒有大家想象的那樣不安全。

2019年投資者該如何購買銀行理財?

2019年銀行理財仍然將進行大刀闊斧的改革,保本理財和短期理財繼續壓縮,凈值型理財大幅增加,銀行繼續積極發售結構性存款,理財子公司有望在下半年陸續成立,更多新型的產品有望面世。

不過不要怕,該買的還是要買,銀行理財本質上還屬于穩健型產品,適合廣大老百姓。融360理財分析師對投資者提出六點建議:

首先,保守型投資者可以繼續購買保本理財,保本理財買不到的話,可以購買結構性存款。雖然結構性存款存在收益上限和下限,理論上到期收益存在一定的不確定性,但是目前大部分結構性存款都是能極大概率達到收益上限,收益率跟保本理財差不多。

其次,3個月內短期理財越來越少,對流動性要求高的投資者可以購買開放式理財,尤其是T+0理財,靈活性非常高,當日起息,贖回實時到賬,收益率高于貨幣基金。

第三,不要懼怕凈值型理財。大家可以參照產品的風險等級,1-2級風險很低,可以放心購買,3級產品風險也比較可控。

第四,股份制銀行及規模偏大的城商行理財收益更高。國有銀行的理財產品不太推薦購買,收益率太低,很多農商行和農信社資管能力一般,理財創新不足,也不太推薦。

第五,由于銀行理財收益率很可能會繼續下降,所以如果對流動性要求不高,建議購買中長期理財產品,一來中長期產品收益率更高,二來可以鎖定當前的高收益,不受收益下降影響。

第六,提高自己的風險意識。閉眼買銀行理財的時代已經結束了,每個投資者都應該學習更多的理財知識,提高自己的風險意識,畢竟是自己的錢,誰都沒有自己可靠。

展開
收起

年初旺季,美元理財花樣繁多

浙江24小時-錢江晚報記者 梅丹

年初開始,人民幣大幅反彈,美元理財也洋溢著喜氣洋洋的味道。當下,隨著留學、出國旅游等機會的增多,手中握有美元閑錢的人士也越來越多。這筆錢如何打理?成為了不少家庭關心的熱門話題。

記者走訪杭州多家銀行,發現在打理美元資產上,銀行也打響了攬儲大戰。

美元定存利率上漲

攬儲大戰很有年味

“最近,我聯系了幾家銀行咨詢美元存款,發現不少存款利率都提高了?!焙贾菀晃皇忻癖硎?,“年化收益在3%以上的不少,比較誘人?!泵涝婵钍找娉^3%,可謂年味十足。

“年初旺季,所以美元存款也有所提價?!敝行陪y行杭州分行一位工作人員表示,“我們有一款美元定制存款,一年期定制利率有3.6%,如果超過10萬美元的大額資金,定制利率能達3.7%?!睋撁ぷ魅藛T介紹,由于中信銀行是國內幾個最大的外匯做市商之一,因此,有能力盤活外匯資金,給客戶帶來比較優厚的存款利率。

而在浙商銀行,前來咨詢美元存款的客戶也不少?!罢闵蹄y行美元定存一直挺高的,最近我了解到浙商一年期存款的收益有3.2%,半年期為2.9%,比較心動?!焙贾菔忻駨埾壬硎?,“買美元理財要貨比三家,說不定就能淘到利率不錯的產品?!?/p>

中資銀行在美元存款上紛紛發力,相比之下,外資銀行的競爭力偏弱。記者查詢匯豐銀行官網發現,其一年期美元定存的年利率為0.6%,協定存款賬戶的存款年利率也僅有1%。

美元理財選擇多

高流動性產品顯優勢

目前,在多家銀行發力美元定制存款的背景下,美元理財的收益相比之下稍顯遜色。記者查詢交通銀行官網發現,其美元理財產品半年期預期年化收益為2.7%,一年期則為3.0%。廣發銀行手機銀行APP顯示一款180天的美元理財產品,預期年化收益率為2.8%。雖固定期限的產品收益率不敵定存,但一些美元“貨基”產品卻吸引了投資者的關注。

“主要是為小孩讀書、家庭出境游準備的,所以隨存隨取比較方便?!币晃涣魧W生家長吐露。事實上,對于大多數持有美元資產的市民而言,這筆資金的實用性大于投資性。為此,銀行推出的靈活存取美元產品不在少數。

“我們有三款美元靈活理財產品,產品將募集的美元資金投資于境內外流動性較強的貨幣市場和固定收益率資產?!敝袊y行浙江省分行有關工作人員告訴記者。三款產品的收益各不相同,最高可達7日年化收益率2.5%以上。其中一款產品支持贖回實時到賬,兩款支持贖回下一個工作日到賬。而招商銀行也有相關靈活存取產品,支持T+1贖回,產品顯示其近1月收益為2.32%。

起投金額差異大

最低僅需100美元

除了利率,投資門檻也是廣大市民的關注熱點。據悉,在資管新規出臺后,人民幣理財門檻從5萬元降到了1萬元,部分美元存款、理財產品也做了相應調整。

走訪杭州地區銀行可知,美元定存的門檻也有較大差異,從2000美元起存到1萬美元都有,而一些靈活性較高的產品門檻則差異化更大一些?!拔覀冇幸豢蠲涝浇痨一钇诖婵町a品1000美元起,手機銀行就可以購買?!敝行陪y行杭州分行工作人員介紹道。在中國銀行浙江省分行,工作人員介紹,有兩款美元產品的追加申購金額及贖回金額均為1美元的整數倍。

“我們有一款結構性存款,每月固定發行兩期,分一年期和半年期,收益根據市場情況會有波動,上一期一年期美元結構性存款年化收益是3.1%?!痹诮K銀行杭州分行,工作人員告知,這款產品的起存金額僅為100美元起。但同時也有工作人員提醒,美元理財適合手中有美元閑錢的人士,并不適合為了理財而換美元。

展開
收起

部分銀行美元存款 理財利率直逼人民幣大額存單 可以投嗎

美聯儲今年表示暫停加息,但在2018年持續加息的背景下,聯邦基金利率已升至2.5%左右,這使得各家銀行的美元存款利率、理財收益率也水漲船高。不過記者發現,各家銀行的存款利率定價差異頗大。

近期,交通銀行的“匯添息”美元存款產品1年、2年期利率分別高達3%和3.3%(1000美元起);工商銀行內部人士也對記者表示,類似期限美元存款也能給到同等水平的利率,但起存金額較大。

當然,也有相當多銀行的美元同期限存款利率維持在1%以下。而多數銀行的人民幣同期限存款利率普遍僅為1.9%-2.4%,人民幣大額存單利率(三或五年期)在4%-4.3%左右,起存金額則多為20萬。

相比表內的存款,目前較為多見的美元理財產品則為銀行的表外負債。浦發、匯豐等銀行的人士都對記者表示,6個月期的美元理財產品收益可高達3.5%,這已經高出了當前部分人民幣同期限理財產品的收益率。當前由于銀行間流動性充裕,貨幣基金的收益普遍跌至2%-2.5%。

當然,購買美元產品不僅要考慮利率收益,也要考慮匯率風險。多位交易員也對記者表示,盡管美聯儲轉鴿派,但由于英、日、歐等全球央行同步“轉鴿”,短期美元仍是“矮子里的將軍”,但“美元見頂”是今年的主流判斷。

銀行美元存款利率差異大 相比起半年前,多數銀行的美元存款利率都呈現不同幅度提升,幅度在0.3%-0.5%不等。這與美國此前持續加息緊密相關,但各行存款利率則天差地別。

在走訪工商銀行時,一位支行行長對第一財經記者表示,“1年期美元存款利率可以給到2.9%-3%,利率再高則需要分行審批,3.3%也不是不行,那要非常好的客戶,金額也不能小?!?所謂的“金額不能小”,一般而言,1萬美元起存的門檻對銀行來說算是很低了。 與此相比,最為“慷慨”的莫過于交通銀行,該行1年期、2年期美元存款利率年化高達3%和3.3%,且為1000美元起存。記者走訪交通銀行時,該行客戶經理也表示,“近期利率已經較去年11月時提升了0.3%,美元存款產品都是受到存款保險保護,與人民幣定存一樣,都是保本的”。

不過,也有不少銀行并無如此高的美元存款利率,多數銀行同期限利率甚至依然在1%以下。例如浦發1、2年期的美元存款利率都為0.8%,不少外資行也是如此。 之所以差距如此之大,這與銀行的中短期戰略有關。 記者獲悉,今年部分銀行在搶占外幣市場份額,因此存在階段性忽略成本攬存的現象;此外,境內的美元存款利率是由美元基準利率及銀行給予的浮動空間構成,且不同銀行會根據自己本外幣的需求進行調整,利率會略有一定差異

。同時,每家銀行在不同時間對于吸收外幣儲備需求量會有差異,這也造成了利率定價的不同。 多家國有大行、股份行人士對第一財經記者反饋,近期并未對外幣存款下嚴格的考核指標。 外幣理財門道多 早年受到各界追捧的美元理財產品多為銀行的表外負債,不保本且多為區間浮動收益,都以美元認購。當然,還有一種收益高于一般存款的產品被稱為“結構性存款”。上述產品的到期期限都較定期存款一般來說短一些,多為30天-1年。

目前,多家銀行的美元理財產品收益率都為3.5%左右,整體存在上下1%的差異。記者也發現,例如,浦發銀行當前的一款6個月期美元理財產品收益率為3.2%,起投金額則為0.2萬元;匯豐銀行類似期限美元理財產品收益率為3.5%,較此前提升;中信銀行1年期美元理財產品收益率則為3.3%-3.8%不等。但也有部分銀行目前還沒有美元理財產品。一般而言,中國銀行、中信銀行為外幣理財較為齊全的中資行。

相較于一兩年前,美元理財產品的收益率能到達2%的就已寥寥。 至于美元理財產品的投向,一位國有四大行金融市場部人士也對記者表示,銀行會配置現金、拆借、同業存單、金融債、國債等,同時也會配置部分衍生品,例如人民幣利率掉期、外匯掉期等,還包括部分信貸資產、信托貸款、票據類資產等等,比例視情況而定。

此外,今年年初各大銀行也出現過熱推匯率掛鉤的結構性存款產品,例如掛鉤澳元/美元的結構性存款更是普遍,并給出例如3.5%(保本收益)+1.5%(外匯期權的浮動收益)的收益,這在貨幣市場利率下行、風險情緒降低的背景下,投資者對該類產品的興趣升溫。不過,上述人士也對記者表示,這類產品一般到期期限在1-3個月不等,其中部分掛鉤外匯期權產品來增厚收益,這也與當時銀行對外匯市場的趨勢判斷有關。

目前,也有銀行推出了掛鉤“歐元/日元”貨幣對的結構性存款產品,期限僅為1個月,收益率浮動區間為3.3%-3.7%。 純博匯率收益當謹慎 對于本身就持有美元現金或有美元需求的人士而言,能夠趁利率走升時存入自然不失為好的決策。 在今年3月的議息會議上,美聯儲按兵不動,且“點陣圖”預期今年不加息(早前機構最保守的預期是加息1次),且2020年加息1次,并決定今年9月末徹底停止縮表。但實則各界預計2020年很可能會出現降息。因此目前進行美元存款似乎不失為好時機。 不過,對于那些純粹為了博美元升值收益的人而言,則需要考慮性價比和資金成本。

目前,美元指數仍維持在96左右的高位。自去年12月下旬以來,美元至今基本未變??紤]到美聯儲在1月和3月會議上的溫和口吻,美元一直缺乏趨勢性走勢?!拔覀冋J為美元被高估了,但美元持續拋售的催化劑缺失。美聯儲的鴿派應提供這種催化劑。問題在于,美聯儲變得溫和的同時,世界上大多數主要央行都變得溫和?!眳R豐中國環球資本市場外匯及貴金屬業務總監林燕近期對第一財經記者表示。

“美元見頂”幾乎是所有金融機構今年的主流判斷,但縱觀G10國家,其經濟增速前景都在被下調, 且做空美元對G10貨幣還會損失近300bp(基點) 的套息優勢,因此美元居高難下。不過,機構普遍認為,目前美元/人民幣穩定在6.7左右,而外資持續流入中國股債市場、經濟企穩將助力人民幣走穩或升值,押注人民幣未來對美元大幅走弱存在風險。

匯豐預計,2019年可能有近750億美元的外資流入(其中100億美元將是“被動性流入”)A股,而彭博納入中國債市則有望在未來的20個月帶來超過1500億美元的資本流入。

“近一年也發現一個積極跡象,外資投資人民幣債券時并不一定都對沖外匯風險,部分更愿意獲得人民幣敞口,這有助人民幣走強?!绷盅鄬τ浾咛峒?,“外資也更具‘高拋低吸’的意識,有助緩解境內市場的‘羊群效應’。例如,去年一段時間外資大幅增持中國同業存單,因其收益率高,且人民幣當時貶值幅度已較大,因此外資認為人民幣資產被嚴重低估,于是開始增持加倉人民幣資產,這其實也對匯率形成了緩沖,緩解市場‘追漲殺跌’的情況?!?

展開
收起

美元存款罕見高利率,現在投資是否合適?

從2016年開始,美聯儲開始了本輪加息進程。截止目前美國聯邦基金利率已升至2.5%左右,我國銀行的美元存款和理財收益率也隨之水漲船高。據媒體報道,目前交通銀行的“匯添息”美元存款產品1年、2年期利率分別高達3%和3.3%;相比目前人民幣同期限存款利率1.9%-2.4%高出許多。理財方面,浦發、匯豐等銀行的6個月期的美元理財產品收益可高達3.5%,也高出當前部分人民幣同期限理財產品的收益率。一時間,是否利用這段時間的美元高利率進行美元外匯投資,又變成了很多人討論的話題。那么,進行美元投資要注意些什么呢?

1. 要熟悉外匯的基本知識。凡事預則立不預則廢。只有清楚美元理財的門路,才能制定合理的投資策略。對于美元投資來說,要及時掌握外匯市場信息,比如多關注美聯儲的季度會議,以及有關美國的財經消息。要知道,美國聯邦政府對美元匯率不能直接干預,所以美元指數波動的幅度比人民幣要大。所以只有消息靈通,才能根據市場變化對自己的投資策略做出及時的調整。因此,如果要進行美元投資,首先要保證自己有多元化的信息獲取渠道。

2. 要了解國內美元投資市場。和人民幣投資不一樣,國內的美元投資相對來說更加個性化,收益率也會根據投資額不同、金融機構政策不同有很大差別。比如對于人民幣存款來說,較大的國有銀行和股份制銀行基本都是執行央行的基準利率。但隨著國家外匯政策的調整,部分銀行存在搶占外幣市場份額的需求,所以會階段性忽略成本攬存美元。美元存款各家銀行的利率政策更加多元化。以現在一年期美元存款來說,高的銀行可以達到3-3.3%,而利率低的銀行只有0.8-1%,竟然相差三倍!所以,在進行美元投資理財之前,一定要貨比三家,挑選收益較高的機構進行投資。

3. 要關注匯率的波動。隨著人民幣匯率形成機制改革的深入,人民幣的匯率波動比前幾年幅度更大。比如從去年開始,人民幣在最低點相對于美元匯率跌了近10%,也就是說如果你手持美元現鈔或者現匯,即使不進行任何投資,以人民幣計價也有10%的收益。不過,匯率波動總是雙向的,進入2019年以來人民幣匯率穩步上漲,兌美元最高接近6.70:1,相比年初上漲超過1500點。如果在年初進行了美元投資,那么收益率相對于美元貶值幅度小很多,以人民幣計價投資是虧損的。

外匯市場變幻莫測,相對于人民幣投資,在國內進行美元投資所考慮的因素更多,相對來說投資收益波動也更大。在進行美元投資前一定要對以上幾點充分了解后再做決定。如果對于自己外匯投資信心不足,建議不要輕易涉足這個領域。優先將手中的美元資產交給專業金融機構進行打理更加穩妥。

對于投資的時機來說,有專家預計2019年人民幣走勢將與2018年的整體貶值態勢有別,大概率會保持升值,年底人民幣對美元或升值至6.5。如果真是這樣,那么現在即使美元投資收益已經達到近年來的高點,如果以人民幣計價,仍然是虧損。所以2019年適當進行美元投資,對沖人民幣匯率波動的風險是可以的,但千萬不能以投機的心理把自己的大部分資產壓上,否則一旦投資失敗,將追悔莫及。

展開
收起

華夏銀行擬推出中資美元債專屬理財產品

為完善凈值型理財產品線,多方位滿足廣大客戶的理財需求,華夏銀行將與專業機構合作,通過QDII專戶渠道,推出投資境外市場上市的中國企業美元債券的專屬理財產品,使華夏銀行理財客戶充分享受到債券市場的豐富紅利。

一、基本面支持,中資美元債迎來配置良機

中資美元債的特點在于其定價基準取決于美國國債利率,信用利差卻取決于國內經濟和企業的信用水平。

隨著美國經濟增速短期見頂及美聯儲加息的中止,美國國債利率曲線有所修復,預計美國債收益率短期大幅上揚的可能性很低。

反觀國內政府對民企支持政策相繼落地,違約事件預計將有所緩和。境外中資美元債,尤其是高收益品種,信用利差可能會有所收窄,中資美元債迎來配置良機。

二、雙幣種同時發行,客戶需求統統打理

隨著理財客戶全球化資產配置理念的逐步提升,越來越多的高凈值人群將目光投向了海外,但由于國內美元資產投資渠道有限,因此,華夏銀行擬同時發售美元和人民幣兩款中資美元債專屬理財產品,迎合不同資金屬性的客戶的理財需求。

此外,該產品以中資美元債為投資標的,在當前市場環境下具備投資價值且收益水平相對穩定,客戶有機會獲得高于同期限定期存款利率的收益,分享全球化配置成果。

展開
收起
欧美激欧美啪啪片SM,国产精品久久国产精品99,国产做国产爱免费视频,国内少妇偷人精品免费