今天日元兌換人民幣的利率

日元對人民幣開啟貶值模式,現在換點日元存銀行怎么樣?

日元對人民幣持續下跌,開啟貶值模式,現在換點日元存銀行怎么樣。

進入2019年以后,日元兌換人民幣的匯率持續走低,已經從年初的0.0644下跌到了目前的0.0602左右,并且在3月4日那天一度跌破0.06的關口下探到了0.0597,這是日元兌換人民幣匯率時隔五個月后首次“破6”,同時這也是日元對人民幣自2018年7月份以來的最低點。也就是說,在年初時兌換10萬日元大約需要6440元人民幣左右,而現在兌換則只需要6020元人民幣左右。

我們知道在銀行的存款業務中,除了人民幣存款外,還可以進行非人民幣的存款業務,如美元、歐元、日元等。另外,銀行存款利息的高低除了與利率有關,還與存款基數的多少是分不開的,也就是說在存款利率不變的前提下,存款基數越大利息就越多,而反過來存款基數越小利息就越少。

那么問題就來了,隨著日元貶值,人民幣所能兌換的日元數量也會增加。所以,如果我們現在換點日元存入銀行會怎么樣,和存人民幣哪個利息高?

首先,由于匯率是浮動的,所以我們需要先取一個固定的數字來方便計算,那就是假設日元兌換人民幣的匯率值為0.0602。

根據這個標準計算,10萬元人民幣可以兌換約166萬日元,如果將這些日元全部存入中國銀行,按當前一年定期0.01%的利率計算,一年可以產生約166日元的利息,約合10元人民幣。而如果是按照年初0.0644的匯率計算,10萬元人民幣可以兌換約155萬日元,定存一年的利息為155日元,約合人民幣9.3元。

通過以上計算我們會發現一個問題,那就是由于日元的存款利息非常低,所以即使人民幣兌換日元的數量增加了,但是就銀行存款的利息收益而言,還沒有人民幣的活期存款利息多。因為10萬元人民幣按活期的方式存入中國銀行,一年的利息也能達到350元,相當于5800日元。

最后要說的是,日元大幅貶值,現在人民幣換日元和日元換人民幣,哪個劃算?對于這個問題,既然存款的方式被否定了,那么就只能從實際用途上考慮。

日元貶值后,赴日旅游、留學等的費用相對會減少,也會劃算一些。但筆者在這里也要說一句,出去開闊眼界無可厚非,但盡量還是不要讓旅游變成純粹的去購物,另外我們的國產制造,無論是質量還是功能,都有了很大的提高也不輸給國外的產品。

結語:綜上所述,日元的貶值對有實際需求的人而言是有幫助的,而對沒有實際用途,只是想通過升值貶值來獲得投資回報的,其實最好的選擇就擺在面前,那就是持有人民幣。

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人民幣空頭傻眼:香港隔夜利率狂升57% 資金利率全線暴漲

華夏時報(chinatimes.net.cn)記者肖君秀 深圳報道

6月12日,對于那些持有人民幣、港幣空頭頭寸交易員們都說是個不眠之夜——香港資金市場利率全線飆升,人民幣、港幣隔夜拆借利率分別沖高至3.1320、1.59107,漲幅分別高達56.92%、56.62%。

一夜之間,香港資金“貴如油”,試圖做空人民幣、港幣的空頭們遭遇痛擊,甚至可能瞬間爆倉。

當天香港金管局表示,港元、貨幣市場都在有序運作,銀行資本充裕,具高度流動性。

多空之戰“一針見血”

中美貿易摩擦使然,離岸人民幣最近一個多月貶值4%,近日更是沖破6.96關口,距離7關口數步之遙??疹^們躍躍欲試,嘗試進一步向貶值方向去做,然而突然夢斷。6月12日,香港市場資金全線上漲,那些依靠借錢加杠桿的空頭們傻眼了。

6月12日,香港人民幣、港幣利率漲幅高達百分之幾十。利率高企,這是高杠桿者的噩夢。先來看看當天離岸人民幣的利率漲勢,各期限利率全部上漲,隔夜、1周、2周、1月、2月、3月的利率漲幅全部達到“兩位數”,分別為56.62%、40.63%、37.17%、27.98%、18.70%、17.4%。

離岸人民幣各期限均大幅飆升的利率,使空頭們已經沒有任何騰挪空間,他們面對的將是血本無歸。

央行已經發出過警告。6月11日早上央行宣布,為完善香港人民幣債券收益率曲線,中國人民銀行將于6月下旬在香港發行人民幣央行票據。

央行在香港市場發央票,將會收回人民幣部分流動性,會使資金收緊而利率上升,這將對做空人民幣的空頭們重擊。前段時間央行已在香港發行了200億的央票,此后離岸人民幣穩住6.93關口附近。此次央行準備再出手發央票,市場利率聞風而動。

人民幣匯率也應聲而動。6月12日,離岸人民幣兌美元從6.94區間瞬間拉回至6.91區間。多空在此激戰,前幾天離岸人民幣已沖至6.96區間,離7越來越近。

5月23日,央行副行長、金穩會辦公室副主任劉國強接受記者采訪時表示,我們對匯率波動并不陌生,近年來在應對中積累了豐富的經驗,政策工具儲備充足,我們將進一步加強宏觀審慎管理,穩定市場預期。

港幣貴了也難借

離岸人民幣資金利率攀升,那么轉而借港幣如何?以往港幣利率低、拆借容易。

空頭們這一條路也不通了,港幣利率也全線飆升,看看漲幅就知道了,港幣隔夜、1周、1月、2月的利率漲幅也都達到“兩位數”,分別為56.92%、66.92%、13.39%、12.34%。

與過往相比,這一天港幣銀行間拆借利率處于什么水平?1月期、2月期資金利率均創下了11年來的新高,3月期資金利率創下近一年新高。

一夜之間,香港資金價格高企,想要借便宜錢做空人民幣或者港幣,已經沒門了。6月12日、11日,對比這兩天的港幣利率價格,便知道借錢成本突然推升了多高。

這是6月11日銀行間港幣的拆借利率水平。

再看看6月12日,一夜之間港幣利率攀升上去,資金貴了,錢沒那么好借了。

在資本市場人士看來,此舉在于打擊做空人民幣、港幣的交易者,過去做空者也吃過同樣的苦頭,多次交手之后會有所顧忌。此次香港市場利率大幅飆升,無需對流動性擔憂,隨后利率會逐漸下行。

責任編輯:馮櫻子 主編:冉學東

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人民幣貶壓緩和反彈回升 澳洲聯儲維持利率不變澳元上漲

周二(8月6日)亞盤中人民幣脫離11年低位,中國央行的最新行動與聲明緩解了人民幣持續貶值疑慮,市場冒險意愿回升,日元兌美元走跌;澳洲聯儲維持利率不變,澳元窄幅波動。

在人民幣匯率連續暴跌之際,中國央行周二宣布再度啟動離岸人民幣央票發行,離岸人民幣瞬間出現拉升。此舉被視為限制了對人民幣的賣空。

中國央行周二早間宣布,為完善香港人民幣債券收益率曲線,將于8月14日在香港發行兩期人民幣央行票據,總發行量300億元,其中3個月期央行票據200億元,1年期央行票據100億元。

在岸人民幣中間價也略高于市場預期,盡管這仍是2008年5月以來的最低水平。

隨著中美貿易戰近期突然升級,周一早間兩岸人民幣兌美元意外暴跌千點,雙雙破7,離岸創歷史新低,在岸創2008年以來的新低。

中國央行此次允許人民幣跌至紀錄低點,引發全球關注,不過一些分析師認為此舉是一次性的,而非一段長期貶值的開始。

離岸人民幣早前跌至1美元兌7.1265元,為2010年人民幣開始國際交易以來的最低水平,但隨后兌美元大幅反彈,至1美元兌7.0726元人民幣。

中國央行參事盛松成周一表示,人民幣即期貶值壓力的確較大,但不會持續貶值,央行有充足的工具箱以保持人民幣在合理均衡水平上的基本穩定。

“很多人所關心的人民幣會不會由此一瀉千里,不穩定,應該說不會的。央行已經說了人民幣匯率完全能否在合理均衡水平上基本穩定,說明還是有工具箱,還是以保持人民幣穩定為目標,并且不會用匯率工具去應對貿易摩擦的壓力?!笔⑺沙煞Q。

“中美貿易爭端出現最新進展后,所有的經濟觀點以及匯市和股市走勢都受到‘避險’心態驅動,這種心態反過來提振債券價格,”SMBC日興證券的資深新興市場分析師Kota Hirayama表示?!凹幢忝缆搩χ飨U威爾并未暗示進一步放寬政策,但美債收益率仍在大跌,這說明了一切?!?/p>

美元兌日元一度觸及七個月低點105.52,最新回升至106.45;在市場陷入動蕩或政局陷入緊張的時候,日元往往被視為是避險貨幣。

另一個避險貨幣瑞郎兌美元本周上漲約1%,此前一度觸及六周高點0.9700瑞郎。

周二澳大利亞聯儲公布利率決議,維持利率為1%不變。澳洲聯儲預計將延長維持低利率的時間是合理的,若有必要,將進一步推進寬松政策。澳元兌美元最新上漲0.42%報0.6784。

澳洲聯儲在聲明中增加了表述,提出為了在降低失業率并在實現通脹目標的進程中確保取得更多的進展,在更長一段時間內保持低利率是合理的。

分析指出,此次澳洲聯儲總體而言的表現是略微偏鴿派的,但和上次一樣,關鍵詞是“若有需要”。這其實也暗示了目前市場對第四季度降息的預期可能并不是完全錯誤的。

來源: 亞匯網

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降準、降息、房貸利率、人民幣匯率……剛剛,央行和銀保監會權威回應了(附全文)

每經編輯:郭鑫

圖片來源:攝圖網(圖文無關)

國務院新聞辦公室于8月20日(星期二)上午10時舉行國務院政策例行吹風會,中國人民銀行副行長劉國強、中國銀行保險監督管理委員會副主席周亮介紹降低實際利率水平有關政策情況,并答記者問。

本次例行吹風會要點如下:

1.新LPR形成機制并不會使房貸利率下降。央行副行長劉國強吹風會上透露,近期人民銀行將在充分調研的基礎上發布關于個人住房貸款利率政策的公告。新的LPR形成機制并不會使房貸利率下降。金融行業應當注意,“房住不炒”的定位不能偏離,同時,避免把房地產工具化。

2.過幾天將發布個人住房貸款利率政策的公告。央行日前宣布新的貸款市場報價利率(LPR)形成機制,推動利率并軌改革,促進實體經濟融資成本下降。央行副行長劉國強回應表示,對于房地產市場要堅決貫徹落實“房住不炒”的原則,不將房地產作為短期經濟刺激的手段,保持個人住房貸款利率基本穩定?!熬唧w怎么操作,過幾天央行將發布個人住房貸款利率政策的公告,但有一點是肯定的:房貸的利率不下降?!?/p>

3.降準、降息都有空間,但是降不降還要根據經濟增長和物價形勢。中國央行副行長劉國強今天在國新辦吹風會上接受記者采訪時表示,短期主要看改革(完善貸款市場報價利率(LPR)形成機制),改革以后看情況,降準、降息都有空間,但是降不降還要根據經濟增長和物價形勢。

4.新的LPR機制對人民幣匯率沒有直接影響。最近人民幣匯率波動是市場供求決定的結果,這完全是一個市場化的行為。目前人民幣對美元匯率中間價、在岸市場匯率、離岸市場匯率已經“三價合一”,表明市場預期總體平穩,這也印證了我們之前說過的,“7”既不是年齡,也不是堤壩。

全文如下:

襲艷春:

女士們、先生們,上午好,歡迎大家出席國務院政策例行吹風會。上周,國務院常務會議部署運用市場化改革辦法推動實際利率水平明顯降低和解決融資難的問題。為了幫助大家更好地了解相關情況,今天我們非常高興地邀請到中國人民銀行副行長劉國強先生,中國銀保監會副主席周亮先生,請他們為大家介紹有關情況,并回答記者朋友們的提問。出席吹風會的還有:中國人民銀行貨幣政策司司長孫國峰先生,中國銀保監會辦公廳負責人綦相先生。

首先請劉國強先生作介紹。

劉國強:

各位媒體界朋友,大家上午好。黨中央、國務院高度重視解決企業融資難融資貴問題。8月16日,第60次國務院常務會議提出運用市場化改革的辦法推動降低實際利率水平,緩解企業融資難問題。為貫徹落實國務院決策部署,8月17日人民銀行正式發布公告,宣布改革完善貸款市場報價利率(LPR)形成機制。8月20日上午9:30,也就是半個小時之前,人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心首次發布了新的LPR?,F在已經出來了,一年期LPR是4.25%,比原來基準利率降了10個BP,比以前老的LPR降了6個BP,五年期以上LPR為4.85%。相關數據可在全國銀行間同業拆借中心和人民銀行網站查詢。這次改革完善LPR形成機制,主要有以下三點考慮:

第一,提高LPR市場化程度。一是要求各報價行根據自身對最優質客戶執行的貸款利率報價,充分體現了LPR由市場化報價形成的原則。二是將LPR改為按公開市場操作利率加點形成的方式報價,其中,公開市場操作利率主要指中期借貸便利利率。中期借貸便利縮寫是MLF,俗稱叫“麻辣粉”,今后貸款市場報價利率主要的參照指標是“麻辣粉”的利率,在這個基礎上加點報出。中期借貸便利期限以1年期為主,反映了銀行平均的邊際資金成本,加點幅度則主要取決于各行自身資金成本、市場供求、風險溢價等因素,這樣LPR報價的市場化和靈活性明顯提高。三是在原有1年期一個期限品種基礎上,增加5年期以上的期限品種,為銀行發放住房抵押貸款等長期貸款的利率定價提供參考。四是報價行在原有10家全國性銀行基礎上,增加城市商業銀行、農村商業銀行、外資銀行和民營銀行各2家,擴大到18家。新增加的報價行都是在同類型銀行中貸款市場影響力較大、貸款定價能力較強、服務小微企業效果較好的中小銀行,能夠有效增強LPR的代表性。五是報價頻率由原來的每日報價改為每月報價一次。這樣可以提高報價行的重視程度,有利于提升LPR的報價質量。同時,利率自律機制將加強對LPR報價的監督管理,定期對報價行的報價質量進行考核。

第二,推動銀行運用LPR。要求銀行抓緊完善貸款利率定價有關信息系統和合同文本,盡快在新發放的貸款中主要參考LPR定價,并在浮動利率貸款合同中以LPR作為參考基準。自2019年第三季度起,人民銀行將把LPR運用情況及貸款利率競爭行為納入宏觀審慎評估(MPA)。同時,完善貸款利率統計方式,自8月20日起,不再統計貸款利率參照基準利率浮動情況,改為統計在LPR基礎上加減點的情況。

第三,堅決打破貸款利率隱性下限。明確要求各銀行不得通過協同行為,類似于所謂的價格聯盟,以任何形式設定貸款利率定價的隱性下限。監管部門和市場利率定價自律機制將對銀行進行監督,企業也可以舉報銀行協同設定貸款利率隱性下限的行為。

這次推出新的LPR形成機制,旨在推進利率市場化改革,由各報價行按市場化原則報價,并由銀行參考LPR自主加點定價,有利于疏通貨幣政策傳導機制,提高市場配置資源的效率,促進降低企業融資成本,縮小國家調控政策與實體經濟感受之間的落差。利率市場化改革就像“修水渠”,目的是讓水流更加暢通,讓水更有效率、更精準地流到田間地頭,但水的大小還是要看閘門。因此,利率市場化改革有利于增強貨幣政策的效果,但不能替代貨幣政策,也不能替代其他政策。我們不指望“一招鮮、吃遍天”。下階段,按照黨中央、國務院決策部署,人民銀行將會同有關部門,發揮政策合力,綜合采取多種措施,切實降低企業綜合融資成本,緩解小微企業、民營企業融資難問題。謝謝。

襲艷春:

感謝劉國強先生的介紹。下面開始提問,提問前請通報所在新聞機構。請提問。

【中央廣播電視總臺央視記者】此次改革完善LPR形成機制,為什么選擇這個時間節點,背景是什么,如何評價這次改革之后的意義?謝謝。

劉國強:

從此次改革完善LPR形成機制的背景看,一是改革的時機已經成熟,可以說是水到渠成。經過多年來的持續推進,我國的利率市場化改革取得重要進展,大部分銀行已建立較完善的貸款定價模型,自主定價能力顯著提升。而且,通過較長時間的醞釀和準備,社會上對進一步推進利率市場化改革已形成了共識。二是當前經濟發展對提高市場配置資源效率的迫切性上升。我國上半年主要宏觀經濟指標保持在合理區間,但受中美經貿摩擦和國內產業結構調整等因素影響,面臨新的風險挑戰,更加需要依靠改革的活力應對經濟下行壓力,這就要求我們進一步疏通貨幣政策傳導機制,更好發揮市場配置資源的作用。三是從國際背景看,近期全球經濟下行壓力加大,美聯儲7月31日降息25個基點,還有20多個經濟體央行先后降息,全球央行進入降息周期。雖然中國是當前主要經濟體中唯一實施常規貨幣政策的經濟體。非常規貨幣政策一般有兩個特征,一個是央行直接到市場上買債,另外一個是零利率。中國離這兩個都很遠,還是一個常規貨幣政策經濟體。另外,中國的經濟沒有通縮,而且市場利率已經明顯下降,目前已經到了一個基本合理的水平,所以用市場化改革的辦法推動,把前期降低的市場利率傳導成為降低實體經濟信貸利率,這既符合近期的實際情況,也符合國際貨幣政策變化的總體趨勢。

目前我國的貸款利率上下限已經放開,但仍保留存貸款基準利率,存在貸款基準利率和市場利率并存的“利率雙軌”問題,影響貨幣政策有效傳導,一定程度弱化銀行之間的競爭。銀行發放貸款時大多仍參照貸款基準利率定價,特別是個別銀行通過協同行為以貸款基準利率的一定倍數(如0.9倍)設定隱性下限,對市場利率向實體經濟傳導形成了阻礙。雖然市場利率下來了,但是貸款利率的“地板”比較硬,下降幅度相對較小。這是目前市場利率下行明顯,但是實體經濟感受不足的一個重要原因,也是當前利率市場化改革需要迫切解決的核心問題。

推進貸款利率并軌,著力點是要培育更加市場化的利率基準。LPR是由報價行報出本行最優質客戶貸款利率,由人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心計算并發布的利率,能夠更好地反映信貸市場資金的供求狀況,有利于疏通貨幣政策向貸款利率的傳導。2013年10月正式建立以來,LPR在銀行貸款利率定價中發揮了重要的參考作用,但是原有LPR也存在問題,報價行只有全國性銀行,期限品種也只有一年期一個品種,而且報價行在報價中主要參考貸款基準利率進行報價。剛才說新的LPR是參考“麻辣粉”,老的LPR則是參考基準利率,市場化程度不夠,未能及時反映市場利率變動趨勢,事實上與貸款基準利率重合度也比較高。我稍微解釋一下,LPR前幾年就有了,2013年10月就建立了,以前叫貸款基礎利率,現在叫貸款市場報價利率,貸款基礎利率這個名稱和基準利率比較接近,有時候容易搞錯,而且實際作用也跟基準利率差不多,所以老的LPR需要進行改革完善。這次改革的主要措施是完善LPR形成機制,形成市場化的貸款利率,銀行的貸款利率參照LPR定價,LPR以市場化招標的公開市場操作利率加點形成。銀行貸款參考LPR,LPR怎么報呢?是參考“麻辣粉”,然后再加點形成的,是這樣的一個鏈條。這樣有利于提高利率傳導效率,打破貸款利率隱性下限,推動銀行降低實際貸款利率,將更多信貸資源向小微和民營企業配置,提高小微企業貸款的競爭力,降低小微企業融資成本,緩解小微企業融資難融資貴問題。謝謝。

【中國日報記者】今年政府工作報告中提出在年內降低小微企業貸款綜合融資成本1個百分點,國有大型商業銀行在小微企業貸款方面要增長30%以上。請問目前這項工作進展如何?在新貸款市場報價利率形成機制下,對緩解融資難融資貴起到怎樣的作用和影響?謝謝。

周亮:

謝謝記者的提問。黨中央、國務院高度重視解決融資難融資貴的問題。從市場反應來看,融資難融資貴是市場中比較普遍企業感受到的堵點、難點、痛點,經過這兩年的努力,監管部門下了很大功夫來解決這一問題。今年以來,我們采取了一些更有效的措施,下面給大家報一些具體的數據。

金融說到底是一個服務業,離開了實體經濟金融業就成為無源之水、無本之木,我們把金融服務實體經濟作為回歸本源的一個重要的攻堅難題來做的。第一,從量上來看完善了監管考核機制,督促商業銀行盡快實行盡職免責和容錯糾錯機制,在建立敢貸、愿貸和能貸的長效機制上下功夫,增加有效信貸供給。特別是要求商業銀行把普惠型小微企業信貸計劃單列出來,同時實現量的增加和價格下降,即“量增價降”。到今年上半年,全國小微企業貸款余額達到35.6萬億元,其中普惠性小微企業的貸款余額是10.7萬億元,增速達到了14.27%。這個增速比各項貸款增速高了7.14個百分點。有貸款余額的戶數,企業到底有多少戶能獲得貸款,這個數量達到1988萬戶,比年初增加了265萬戶,這個數據也比較能說明問題。其中,5家國有大型商業銀行完成的情況較好,6月末普惠性小微企業貸款余額達到2.3萬億元,較年初增長率35.14%,遠高于其他各類貸款的增速,超過28個百分點以上。

第二,從價格上看,融資成本到底如何?多措并舉,引導民營和小微企業融資利率下行,按照商業可持續、保本微利的原則,將銀行業和金融機構貸款利率保持在合理水平。上半年,新發放普惠性小微企業貸款利率是6.82%,比2017年全年平均利率水平下降0.58個百分點。其中,5家國有大型銀行平均利率是4.87%,比2018年下降0.66個百分點。此外,我們還通過減免一些信貸的相關費用,因為還有一些隱性費用,比如咨詢費等各種雜費,在利率上沒有體現出來,但銀行實際上是收取的,這塊兒我們加大了監督的力度,已經大幅度的下降,融資成本下降了0.57個百分點。兩者合計,小微企業融資綜合成本下降超過1個百分點,階段性地完成了這個目標。

下一步,我們還將督促銀行規范服務收費行為,進行專項整治,在全國范圍內開展銀行服務收費自查自糾和監管檢查,并組織明查暗訪,嚴肅查處違規收費和變相抬高企業融資成本的行為。這種現象還是有,但是我們發現一起就查處一起。同時我們還著力增強銀行放貸能力,鼓勵銀行創新資本工具,利用無固定期限的資本債券、優先股等多渠道補充資本。加大不良資產的處置力度,騰出更多信貸資源投入到服務實體經濟上來。鼓勵銀行創新業務模式,特別是推動科技賦能提升科技服務的覆蓋面和可得性,現在秒審秒貸在很多科技比較發達的銀行做的比較好。

現在新的LPR機制的實行能夠更好反映貸款利率的真實水平,提高貨幣信貸政策傳導機制的效率。剛才國強行長講的,疏通利率市場定價,這是機制改革最重要的一條。再就是疏通信貸資金,暢通傳導渠道。血液流通要順暢,資金的流速不能遲滯在某個池塘里不動,打通疏通這些毛細血管很重要。下一步,我們是要在著力提高貨幣信貸的傳導機制上,通過銀行、金融機構做實這一條,加強執行力。我們預判,在當前的形勢下LPR的實行有利于降低企業特別是民營和小微企業的融資成本。我們將繼續強化監管考核,推動銀行進一步對接民營和小微企業的有效融資需求,會同有關方面多管齊下,提高信貸供給,降低融資成本,努力解決融資難融資貴問題。謝謝。

【CNBC記者】我有兩個問題。第一個問題,這次LPR改革完善,是不是會影響調整準備金率?市場本來是預測可能會降低準備金率,現在會不會往后延遲?第二個問題,LPR改革以后,有沒有預測對民營企業的融資會增長百分之多少,或是支持的力度會增加多少?

孫國峰:

我來回答這個問題。這次貸款市場報價利率的改革重在改革完善利率形成和傳導機制,提高利率傳導的效率。至于你談到的準備金率的問題,我們是從5月6日宣布實行“三檔兩優”的準備金率新框架,在5月15日、6月17日和7月15日分三次實施,目前已經到位,初步建立起了對中小銀行低存款準備金率的框架。目前中國的準備金率平均水平大概是11%,這個水平在發展中國家當中相對來說是中等偏低的,如果加上超額準備金,計算一個總的準備金率,中國總的準備金率和發達國家相比也是偏低的。從法定準備金率的角度來說,過去積累了一定空間,未來有一定的調整空間,但總的來說這個空間并不如大家想象的那么大。從準備金率的角度來說,重點是完善“三檔兩優”的法定準備金率框架。正如劉國強副行長剛才強調的,完善貸款市場報價利率的改革,是“修水渠”,讓利率傳導更加暢通,并不能替代貨幣政策,也不能替代其他的政策。

周亮:

這次LPR的實行肯定會有利于增加對民營和小微企業的信貸增長,因為我們用了很多監管的考核,在防止資金脫實向虛方面加大了力度,包括以前層層嵌套的行為,我們把層層嵌套的資金規模大幅壓降,而倒逼著這些資金更多投入實體經濟。剛才給記者朋友們報的數字,小微企業的融資增速高于其他貸款平均水平,而且還比較高。應該說新的機制如果疏通了貨幣傳導機制以后,我相信更加有利于緩解民營和小微企業融資難融資貴的問題。至于具體的量是多少要看市場行為,還有企業對資金真實有效的需求是多少,要在市場中達成貸款的協議。謝謝。

【中央廣播電視總臺央廣記者】新的報價機制下,個人房貸業務會不會有單獨的方案,新老的貸款合同劃斷的具體要求是怎么樣的?另外個人房貸利率下限的政策會不會做相應的調整?謝謝。

劉國強:

這次改革完善LPR形成機制,重點在于深化利率市場化改革,并運用改革的辦法推動降低實體經濟的融資成本。也就是說,利率市場化重點是要降低實體經濟的融資成本。對于房地產市場,要堅決貫徹落實7月30日中央政治局會議的要求,堅持“房子是用來住的、不是用來炒的”定位,落實房地產長效管理機制,不將房地產作為短期刺激經濟的手段,確保差別化住房信貸政策有效實施,保持個人住房貸款利率基本穩定。房貸利率由參考基準利率變為參考LPR,但最后出來的貸款利率水平要保持基本穩定。具體怎么操作,過幾天人民銀行將會發布關于個人住房貸款利率政策的公告,有一些細節現在我們還正在調研,調研以后再明確。但是有一點是肯定的,房貸的利率不下降。

我再稍微歸納一下,有兩點:一是定位,“房住不炒”的目標定位不能偏離。二是避免把房地產工具化,不把它當做刺激經濟的一個手段,不把它工具化這個政策的要求不能違背。金融工作怎么樣落實這樣的定位和要求,就得做到房貸的增量不擴張、房貸的利率不下降。這次“利率并軌”改革,房貸的利率由基準利率變為參考LPR,參考的基準變了,但利率水平不能下降。謝謝。

【彭博新聞社記者】剛才的開場白中提到新的貸款將會主要參考LPR報價,在決定參考時哪些新的貸款中成份不會參照LPR定價?又由誰來做出決定?新的政策安排將會給企業的借貸成本帶來怎樣的影響,會如何影響銀行的收益率?

孫國峰:

改革完善貸款市場報價利率機制以后,我們要推廣運用LPR,要對銀行在各類貸款中都要運用LPR作為定價基準,具體包括兩個方面,一方面是固定利率的貸款要參照LPR來定價,另一方面浮動利率的貸款合同中,要以LPR作為浮動利率貸款合同的基準,各類貸款都會參考LPR定價。改革完善LPR形成機制之后,9點半公布的LPR水平較之前水平是下降的,相對于貸款基準利率來說也是下降的,通過商業銀行貸款定價行為將會傳導到實體經濟當中去,有利于降低實體經濟的融資成本。

剛才記者談到對銀行的影響,改革的關鍵詞還是市場化,市場化的含義在于提高銀行自主定價能力。銀行的貸款自主定價能力提升以后,綜合競爭力提升,有利于銀行長期可持續發展和穩健經營。短期內貸款利率下降也可能會對銀行的息差、盈利有一定的影響,但另一方面就存款利率來說,存款基準利率是保留的,而且將在未來較長時間內保留,人民銀行也將指導市場利率定價自律機制,加強對存款利率的自律管理,維護市場競爭秩序,穩住銀行負債端的成本,為銀行可持續發展營造有利的條件。從短期來看,影響是不確定的,也很難說有一個計算。從中長期來看,銀行貸款自主定價能力提升有利于銀行可持續健康發展,對銀行是有利的。

劉國強:

我再補充一點。銀行貸款原來是參照基準利率,將來是貸款市場報價利率,即LPR,這是全覆蓋的,不是說某幾種繼續參照基準利率,某幾種參照新的LPR,而是全覆蓋,各種貸款都要參照LPR。在推動的過程中,我們會納入MPA考核,也就是宏觀審慎評估。這需要有一個過程,我們也在考慮這個問題。

第二個問題,可能短期內銀行息差會下降,會影響銀行的利潤。這么推算是有一定道理的,但是從長期看,銀行是服務業,銀行是依托實體經濟的,如果實體經濟融資成本下降了,銀行的服務對象就增加了,實體經濟融資成本下降了、發展好轉了,銀行信貸不良率就會下來,信貸質量就會提高。這也就是我們希望出現的金融和實體經濟良性循環、健康發展,從長期來看都是利好。謝謝。

【中央廣播電視總臺國廣記者】請問實行貸款市場報價利率形成機制,銀行和監管部門應該注意哪些問題?謝謝。

周亮:

謝謝記者的提問。LPR的實行特別是改革完善貸款市場的報價利率形成機制,應該說是我國實行利率市場化改革的一個重要舉措。新的利率形成機制對今后促進市場化配置資源、更真實地反映貸款市場利率的水平、提高銀行利率定價自主性和靈活性,疏通貨幣信貸政策的傳導機制,具有十分重要的意義。所以金融管理部門和銀行業一定要全力以赴的執行好、落實好。在實施過程中注意以下三個方面:

一是采用LPR對銀行內部管理提出了更高要求。銀行必須抓緊練好內功,按照新公布的機制,LPR是按照公開市場操作利率加點形成,而加點取決于銀行的業務模式、資金成本,對市場供求以及客戶風險溢價的研判,銀行自身的能力要提升。因此銀行要持續加強信貸業務的精細化管理,盡快完善信息系統和規范合同文本,切實提升市場化定價能力。同時,要按照穩中求進的工作總基調,妥善處理好存量與增量的關系,加強資產負債管理和信用風險、利率風險的防控。說到底,市場化的改革應該要倒逼銀行更好地練內功,轉變發展方式,從重速度和規模的擴張轉向重效益和質量的內涵式增長,對銀行業走上高質量發展之路,這會起到催化劑和助推器的作用。

二是銀行要持續改善信貸服務質量。銀行要以此次改革為契機,進一步推動貸款方式的變革,要創新各種信貸模式,特別是要規范和優化信貸的標準、流程,注重審核第一還款的來源,減少對抵質押品的過度依賴,逐步提高信用貸款的比重,加強中長期貸款產品的研發,加強供應鏈金融的創新,為實體經濟發展提供更好的金融服務。這也是我們的使命。

三是金融管理部門要采取有力的措施,防止個別銀行協同設定貸款利率的隱性下限。我們對那些妨礙改革、擾亂市場秩序的行為必須嚴肅查處,維持金融市場的健康,保持金融生態良好環境。謝謝。

【香港南華早報記者】在報價行選取方面標準是什么,多長時間會對報價行進行一次評估,這個組成之后會不會有調整。另外,在外資行方面這次選取了渣打和花旗,匯豐作為中國規模最大的外資行,這次落選的原因是什么?謝謝。

孫國峰:

在這次改革之前,LPR的原有報價行是10家全國性銀行,這次改革完善LPR形成機制增加了在同類型銀行當中貸款市場影響力比較大,貸款定價能力比較強,服務小微企業效果比較好的中小銀行,有城商行、農商行,有外資銀行,也有民營銀行。好處在于可以提高LPR的代表性。這些新入選的8家報價行都符合這樣的特征,也是由市場利率定價自律機制甄選出來的。當然,這些報價行未來還要定期根據報價的考核情況進行調整。從市場利率定價自律機制角度來說,對報價行的報價要進行考核,主要是考核報價的模型。各報價行要將報價的模型提交給利率自律機制,報價過程中要依據這樣的模型在MLF利率基礎上考慮到自身資金成本、市場供求、風險溢價等因素,考慮到這些因素以后再進行報價。利率自律機制并不考核報價的絕對值,絕對值高低不是考核的內容,考核的是不是符合報價的模型。根據這個考核結果會對報價行進行定期的調整。

新的報價行加入以后會提高LPR報價的代表性,也更有利于各類銀行使用LPR進行自身貸款利率的定價,因為全國有幾千家銀行,有大銀行,也有中小銀行,從報價行的角度來說代表性增強了以后,產生的LPR也更有利于讓全國所有的銀行在各類貸款中應用LPR進行報價,實現全覆蓋。謝謝。

【經濟日報記者】我的問題是關于LPR報價的,我們看到有分析這樣認為,覺得目前大行的報價并不是真正最優惠利率,對此您怎么看。還有分析指出報價行中不少是以服務小微企業為主的銀行,這些銀行我們理解一般他們的報價會比較高一點,這是否會抬高LPR整體的利率水平,怎么有效降低風險溢價?謝謝。

孫國峰:

這兩個問題是相關的,今天9點半發布的LPR比之前的LPR是下降的。就剛才記者關心的問題,中小銀行服務小微企業,貸款利率比較高,報出來的利率比較高,會抬高LPR,以及大銀行如何報價的問題。這個問題可以從兩個方面來分析:一方面是從總體利率傳導來分析。改革之前各報價行也在報價,LPR歷史時間比較長,不是現在才有的,原來就有。但是報價過程中報價行主要是參考貸款基準利率來報價,因此市場化程度不高,原來的LPR這幾年一直沒有變動,沒有及時反應市場利率的變化,這個也是我們要對LPR形成機制加以改革完善、提高市場化程度的一個重要原因。前期整個利率水平下降幅度是比較大的,我們看債券回購的利率,十年期國債收益率,現在是3%左右,比去年年初下降1個百分點。企業債券的利率下降了1.2個百分點左右。整體利率都是在下行的,但是過去的LPR形成機制沒有很好的反映市場利率的變化。在新的LPR形成機制下,由于市場化程度的提高,將對過去市場利率的下降予以更多的反映,這樣會帶動LPR的下行。

另一方面從結構上來分析。中小銀行報價拉動LPR上行的幅度是有限的,因為LPR是報價行根據對最優質客戶執行的貸款利率,按照公開市場操作利率,主要指的是MLF利率加點形成的方式來報價。最優質客戶是信用比較好、綜合貢獻度比較大的客戶。中小銀行對這些優質客戶執行的貸款利率水平也是比較低的。換個角度想,這些最優質客戶不管在哪個銀行貸款,利率都是比較低的。所以中小銀行LPR的報價不會明顯的高于大銀行,報價行當中增加了中小銀行,一定程度上可能會拉高LPR,但是幅度是有限的。從大銀行的角度來看,新的機制下,報價會拉動LPR的下行。因為改革前報價行對最優質客戶的范圍界定把握尺度不同,報價沒有完全反映對最優質客戶實際執行的貸款利率。在過去的實踐中,一些大銀行對最優質客戶貸款的利率經常是貸款基準利率的0.9倍,這個水平明顯低于之前的LPR水平。如果在新的機制下大銀行報出來的LPR報價是按照對最優質客戶的貸款利率來報價的話,這個報價的水平會較改革前降低,成為拉低LPR的因素。

綜合這些總體利率傳導以及各類結構性因素的結果,今天9點半公布的LPR水平較之前的水平穩中有降,既是報價行按照市場化原則根據自身對最優質客戶貸款利率自主報價的體現,也是新的LPR對市場變動更多反映的體現。謝謝。

【中新社記者】看到央行之前有相關公告提到對報價行報價質量進行考核,能否透露考核的標準和方向有哪些,是否會有相應的獎懲機制?謝謝。

孫國峰:

剛才已經回答過這個問題。人民銀行指導利率自律機制對報價行的行為進行監督管理,要堅決杜絕出現不合理報價的違規行為。因為報價行報價最終產生一個LPR,實際上也是提供了一種公共品,必須要進行監督和考核。我們將定期對報價行的報價質量進行考核,一經發現違規行為將予以嚴厲處罰。關于考核標準,一方面報價行向利率自律機制提交報價模型,考核報價模型是否科學合理,以及報價行有沒有按照這個模型進行報價。另一方面,考核的重點是報價行自己報出的價格是不是對最優質客戶貸款實際執行的利率。因為報價行的規模、類型各不相同,報價必然有高有低,所以考核并不是針對報價行報價絕對值的高低,而是考核報價行報價的機制。同時還會考核報價行的基礎設施是不是完善,能否按時報價等情況。謝謝。

劉國強:

我補充一點??己说闹攸c,一個是科學性,包括它的模型,不能隨便報,要有一個科學性。另外一個是考核真實性,看報價是不是真的。剛才孫國峰司長說的大概就是這兩個意思。

【香港經濟通通訊社記者】有觀點認為新的LPR機制會增加人民幣的貶值壓力,請問對此有什么看法?謝謝。

孫國峰:

最近媒體和輿論對人民幣匯率關注比較多,今天其實主題是LPR,我也可以再回應一下。最近人民幣匯率波動是市場供求決定的結果,近期由于國際經濟形勢,貿易摩擦出現了一些新情況,單邊主義、貿易保護主義措施,以及對美國向中國加征關稅的預期影響了市場供求,進而推動了人民幣匯率的波動,這完全是一個市場化的行為。這是我想強調的第一點。

第二點,目前人民幣匯率預期平穩。從目前情況看,企業、居民、金融機構對人民幣匯率前期破7都能保持一個比較理性客觀的看待,對匯率的正常波動體現出了很強的適應能力。目前人民幣對美元匯率中間價、在岸市場匯率、離岸市場匯率已經“三價合一”,表明市場預期總體平穩,這也印證了我們之前說過的,“7”既不是年齡,也不是堤壩。

第三點,人民幣匯率將在合理均衡水平上保持基本穩定。人民幣匯率短期主要反映市場供求和國際匯市波動,長期還是取決于經濟基本面。目前中國經濟穩中有進,經濟增速在主要經濟體中位居前列,財政狀況穩健,金融風險可控,國際收支總體平衡,外匯儲備充足,外匯市場上觀察到的套期保值的企業越來越多。特別是在目前發達經濟體貨幣政策轉向寬松的背景下,中國是主要經濟體當中唯一的貨幣政策保持常態的國家,人民幣資產的估值仍然偏低,穩定性更強,中國有望成為全球資金的“洼地”,這些都為人民幣匯率保持基本穩定提供了根本支撐。

至于這次改革完善LPR形成機制,有利于降低貸款利率,主要針對的是企業融資成本。通常我們說和匯率直接相關的是市場利率,這次改革并不涉及市場利率的變化,這次改革的關鍵詞是貸款利率的市場化。因此對人民幣匯率沒有直接影響??偟目?,應當說當前中美利差處于舒適區間,我對人民幣匯率保持在合理均衡水平的基本穩定充滿信心。謝謝。

襲艷春:

再次感謝四位發布人,也謝謝大家,今天的吹風會到此結束,謝謝。

每日經濟新聞綜合自國新辦發布會、中國網等

每日經濟新聞

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交銀研究:降準之后利率下行空間打開 人民幣匯率小幅升值

來源:金融界網站

貨幣市場與流動性

上周回顧:過去一周,央行公開市場凈回籠資金1000億逆回購,貨幣市場利率小幅上移。

本周展望:本周公開市場有400億逆回購到期,以及9月7日遞延至本周的1765億MLF到期。周初央行即投放1200億逆回購,加之上周五實施的雙重降準,未來流動性狀況保持適度充裕狀態應是市場較為一致的預期。LPR新報價機制后,為引導實際利率下行,適度釋放流動性以壓低貨幣市場資金利率正是為調MLF利率創造條件??紤]到降準效應尚未釋放,預計本周流動性在央行對沖調控下維持平穩,貨幣市場資金利率小幅震蕩。

數據來源:Wind,交通銀行金融研究中心

債券市場

上周回顧:過去一周,國內利率債運行平穩,國債長端收益率小幅回落。

本周展望:近期利率債市收益率始終保持小幅波動的態勢,下行受阻主要央行穩健的流動性總量調控方式影響。央行偏松調節的步伐始終慢于市場預期也一定程度影響了投資者配債的積極性。降準政策推出后,流動性增加有利于公開市場資金利率的下行,并且增強市場對于央行政策偏松調節的信心,這將為利率債到期收益率下行創造條件。同時海外市場利率均大幅下降,日本和德國的長期國債收益率已經為負,國內匯率也釋放了較多風險。國際比較來看,國內固定收益類資產吸引力也正逐漸體現出來。進而利率債未來仍可維持樂觀,10年期國債回落至3.0%以下可期。而企業債信用利差尚未明顯改善,應保持謹慎。

數據來源:Wind,交通銀行金融研究中心

人民幣匯率

上周回顧:人民幣對美元匯率小幅升值。

本周展望:中美雙方同意10月初在華盛頓舉行新一輪磋商,工作層將于9月中旬開展磋商,而且雙方確認將為磋商創造良好條件。貿易摩擦階段性緩和有助于緩解人民幣貶值壓力,還可能帶動人民幣匯率小幅升值。而美元指數高位回落,也有助于人民幣匯率的小幅升值。

數據來源:Wind

美元匯率和利率

上周回顧:美元指數沖高后迅速回落,從99.4的高位回落至98.4左右。

本周展望:美國8月制造業PMI跌破榮枯線,創2016年以來新低,美聯儲降息預期持續較強,英國“硬脫歐”風險下降,市場避險情緒降低,美元指數可能呈回落態勢。中美貿易摩擦出現緩和跡象,美國10年期國債收益率或將小幅反彈。

數據來源:Wind

本文作者:交銀研究在線陳冀、劉健

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尋匯早報:央行下調LPR利率,人民幣承壓走弱

來源:尋匯智庫

尋匯早報摘要:

美聯儲公布貨幣紀要,稱不會繼續降息;央行下調LPR利率,人民幣承壓走弱;日本出口貿易低迷,俄羅斯增加黃金儲備。

昨日市場變化:

注:漲跌幅=(當日收盤價-前一日收盤價)/前一日收盤價

市場熱點摘要:

美元新聞:

美聯儲紀要:沒必要再降息

尋匯了解到今日凌晨公布的美聯儲貨幣政策紀要顯示,目前利率得到很好調適,強調如果沒有“明顯放緩”的跡象,不太可能再次降息,此外所有委員都否決了負利率。

保德信發布全球前瞻性展望

美國保德信公布《2019年資本市場假設》報告,預計發達經濟體實際經濟增速在未來10年將繼續放緩,而新興市場的實際經濟增速和通脹率將會同比增加。

人民幣新聞:

尋匯早報:人民幣承壓出現貶值走弱

昨日央行下調人民幣中間價99個點報于7.0118,但受到央行近期連續降低幾項重要利率,市場流動性增加的影響,人民幣匯率短期承壓,昨日出現貶值。

央行下調十一月LPR利率

昨日央行公布新一期LPR利率,一年期和五年期利率均下調5個基點至4.15%和4.80%,符合市場預期,表現出央行繼續通過寬松貨幣政策來刺激經濟回暖。

外匯局:外匯供求基本平衡

昨日外匯局數據顯示,10月總計銀行結匯9756億元人民幣,售匯10067億元人民幣,尋匯分析由此可見外匯市場供求基本平衡,跨境資金流動保持穩定。

其他貨幣新聞:

日本10月出口貿易大幅下降

日本昨日公布10月份出口數據,相比同期下降9.2%,主要原因是出口至美國的商品數量大幅下降,政府表示計劃盡快編制刺激方案來應對海外風險。

尋匯早報:英國保守黨在辯論中保持領先

昨日英國保守黨和工黨首展開首次電視辯論,民調顯示英國首相約翰遜獲得51%的支持率。尋匯了解到市場普遍認為保守黨將在下個月的大選中贏得英國議會多數席位。

俄羅斯央行黃金儲備繼續增加

尋匯了解到俄羅斯央行11月黃金儲備量為7240萬金衡盎司,較10月的7210萬金衡盎司有所上升;俄羅斯財長西盧安諾夫稱,計劃減低美元在國家財富基金中的份額。

今日尋匯早報重點數據關注:

20:30 歐洲央行公布10月貨幣政策會議紀要

21:30 美國至11月16日當周初請失業金人數

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中國出現首家0利率銀行?匯豐中國:失實,人民幣個人存款未出現“零利率”

來源:經濟觀察報

經濟觀察網 記者 王涵 12月6日,網絡流傳一張截圖顯示:“中國出現第一家0利率銀行,11月1日上海匯豐銀行利率調整:5000以下存款利率為0%;5000以上為0.001%。配置中長產品刻不容緩?!?/p>

對此,匯豐中國相關負責人回復經濟觀察網記者稱:“我行在內地的人民幣個人存款‘零利率’說法完全失實。匯豐中國根據市場情況和自身業務需求,在符合監管規定的范圍內制定人民幣存款定價策略,并未出現‘零利率’的情況?!?/p>

經濟觀察網記者了解到,其實這是在10月31日,香港上海匯豐銀行宣布,由2019年11月1日起,匯豐給予港元儲蓄存款戶口的利率,當戶口結余(港元)5000-10000時年利率為0.001%,低于5000港元以下才是0%。而并非是針對人民幣賬戶進行的利率調整。

當時匯豐香港區行政總裁施穎茵表示:“匯豐調整利率,主要是考慮到美國聯邦儲蓄局再次降息,以及本地和國際市場的宏觀經濟環境,相信此舉有助于紓緩本港企業經營壓力?!?/p>

業內人士告訴記者:“屬于烏龍。香港港幣利率市場和內地人民幣利率市場是兩回事?!苯刂涟l稿,記者在匯豐中國官網上查詢到,人民幣活期賬戶存款年利率為0.30%,3個月、6個月、12個月存款利率分別是1.35%、1.55%、1.75%。

但是放眼全球,自今年年初以來,全球有超30個國家降息。自印度央行在2月7日打響降息第一槍,降息25個基點至-0.25%以后,埃及、馬來西亞、新西蘭隨后跟進。8月1日凌晨,美聯儲再次宣布降息25個基點,香港也緊跟宣布降息。但業內人士認為,由于金管局的政策利率并不和市場利率掛鉤,所以對市場利率的影響有限。

另一方面,臨近年末,內地攬儲壓力上升,最新11月份數據顯示定期存款等利率出現變動。

據融360簡普科技大數據研究院監測數據顯示,2019年11月,銀行定期存款利率多數期限上升,3個月期、6個月期、1年期、2年期存款平均利率分別環比上漲0.2BP、0.2BP、0.3BP、0.1BP,3年期存款平均利率維持不變,5年期存款平均利率環比下跌0.6BP。

簡普大數據研究院分析師劉銀平表示:“自7月份以來,銀行定期存款利率就呈現出下行趨勢,尤其是10月份降幅較大,主要是因為流動性持續寬松,而銀行負債成本較高;11月大部分期限存款利率上調,近5個月以來首次上漲,雖然上調幅度不大,但也釋放出一種信號,臨近年底攬儲壓力上升,銀行在存款利率調整方面較為謹慎?!?/p>

11月央行接連“降息”。11月5日,央行開展中期借貸便利(MLF)操作4000億元,期限為1年,中標利率為3.25%,較上期下降5個基點,這是2018年4月以來央行首次下調1年期MLF利率。

11月18日,央行在公開市場開展1800億元7天逆回購操作,利率從2.55%下調至2.50%,這是2015年10月以來央行首次下調公開市場逆回購操作利率。

11月20日,貸款市場報價利率(LPR)迎來新一輪報價,無懸念下調,其中1年期LPR利率由4.2%降至4.15%,5年期LPR利率由4.85%降至4.8%,均下調5個基點。

劉銀平表示,央行多次降息,加強逆周期調節,增強信貸對實體經濟的支持力度,未來貸款利率會繼續下降,利差收窄,銀行有必要下調存款利率。今年上半年,定期存款和大額存單利率持續上升,5~7月達到階段性峰值,但下半年以來利率走勢發生變化,近幾個月處于下跌趨勢。11月定期存款和大額存單利率走勢分化,但整體來看變動幅度都不大。不過臨近年末,資金流動性將有所收緊,銀行面臨MPA考核壓力,攬儲壓力上升,在這種背景下,存款利率或暫緩下跌。

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上清所:人民幣利率互換集中清算業務2月3日起恢復清算結算

1月30日,上海清算所發布《關于利率衍生品集中清算業務春節假期休市調整的補充通知》。通知顯示,對人民幣利率互換、標準債券遠期集中清算業務做出相應調整。在人民幣利率互換集中清算業務方面,通知規定人民幣利率互換集中清算業務延長春節假期休市至2020年2月2日,2月3日起恢復清算結算。

來源: 同花順金融研究中心

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上清所:2月3日起恢復人民幣利率互換集中清算業務

來源:中國證券網

原標題:上清所:人民幣利率互換集中清算業務2月3日起恢復清算結算

作者:常佩琦

上證報中國證券網訊 1月30日,上海清算所發布《關于利率衍生品集中清算業務春節假期休市調整的補充通知》。通知顯示,對人民幣利率互換、標準債券遠期集中清算業務做出相應調整。

在人民幣利率互換集中清算業務方面,通知規定人民幣利率互換集中清算業務延長春節假期休市至2020年2月2日,2月3日起恢復清算結算。

利息支付日為1月31日的,此次節假日調整后,支付日適用經調整的下一營業日準則,該期利息到期日為1月23日,支付日原定為1月23日,現該筆利息匯總到2月3日的結算資金中進行處理。下一期利息(若有)起息日做相應調整。利息支付日為2月1日的,此次節假日調整后,支付日調整為2月3日,該期利息到期日為2月3日,該筆利息匯總到2月3日的結算資金中進行處理。下一期利息(若有)起息日做相應調整。

保證金結算支付日為1月31日的,此次節假日調整后,將于2月3日進行結算處理。費用繳款日原為1月31日的,此次節假日調整后,繳款日調整為2月3日。1月31日、2月1日起息的交易,正常起息處理。

另外,上海清算所將重新生成相關資金、保證金單據,數據文件接口將重新推送。

在標準債券遠期集中清算業務方面,通知規定,標準債券遠期集中清算業務延長春節假期休市至2020年2月2日,2月3日起恢復清算結算。

此外,保證金結算支付日為1月31日的,此次節假日調整后,將于2月3日進行結算處理。費用繳款日原為1月31日的,此次節假日調整后,繳款日調整為2月3日。

通知顯示,上海清算所將重新生成相關保證金單據。

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央行:研究推出人民幣利率期權

中國央行:發展人民幣利率、外匯衍生產品市場,研究推出人民幣利率期權,進一步豐富外匯期權等產品類型。

來源: 同花順金融研究中心

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