什么是美元理財產品

銀行美元理財有哪些產品?

來源:現代快報

銀行美元理財有哪些產品? 近期,美元升值的話題不斷升溫,一些投資者在考慮是換更多的美元,還是將手里的美元換成人民幣進行理財?

7月17日,人民幣兌美元中間價下調63個基點,報6.6821。如果以中間價計算的話,1萬美元可以換66821元人民幣,較一個月前多換2515元。因此,一些持有美元的投資者還在觀望,什么時候美元到一個高點再兌換成人民幣。

銀行人士告訴記者,對于普通家庭而言,無論是持有美元,還是把手中的美元換成人民幣都需要根據未來一段時期的外匯使用需求做出判斷。如果家庭有出國留學、歐美旅游的計劃,可以繼續持有美元,并進行美元理財。如果家庭生活、投資并不需要使用美元的話,那么,可以考慮兌換成人民幣后進行人民幣理財。一方面,人民幣理財產品較美元理財產品來的豐富,個人及家庭可根據投資能力、經驗進行更多的配置;另一方面,就預期收益率看,人民幣銀行理財產品收益能力也強于美元理財產品的表現。

記者在某國有商業銀行看到,美元兩年期定存利率為0.8%,人民幣兩年期定存利率為2.2%。理財產品方面,美元理財產品年化收益率一般在2.6%左右,而人民幣理財產品收益率在5%左右。需要提醒的是,美元理財產品一般8000美元起步,相當于人民幣5.35萬元,考慮到人民幣匯率雙向波動的加大,如果投資者選擇換美元,買美元理財產品的話,很可能收益還不及人民幣來得高。

目前,持有美元的投資者除了存銀行、購買美元理財產品外,風險承受能力強的投資者也可以考慮以美元計價的QDII基金,QDII基金是投資境外市場的基金,投資者用人民幣即可認購,基金公司會幫助投資者換成美元去境外投資。如果美元升值,QDII基金產生收益的話,投資者會獲得美元升值帶來的額外收益。此外,QDII基金的購買并不會影響投資者的換匯額度,對家庭出國旅游等額度內的用匯需求不產生影響。

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「投資理財」美元作為世界主導貨幣的地位弱化了嗎?

來源:格上理財

全球金融市場的主導貨幣需要擁有三個相關但卻不同的職能:交易媒介、計價單位和儲藏價值。多數的原油以及其他的商品合約都是以美元計價,凸顯了美元的重要性。在國際貿易中,美元是主導的結算貨幣。如果雙邊貿易不在歐洲或者一方并不是歐盟國家,那么美元的主導性會更加顯著。在國際跨境結算與金融交易中,美元和歐元是主導的交易媒介,兩者結算量大約是總量的3/4。

貨幣的儲藏價值功能事關儲備貨幣的狀態。儲備貨幣一般來說是硬通貨,意味著這種貨幣必須能夠輕松得到并且能在國際貨幣市場上自由交易,具備這樣特點的貨幣才能視為具有安全的儲藏價值。通過各個國家央行的外匯資產持有情況可以洞察出全球儲備貨幣的構成。在二戰之后,美元就超越了英鎊成為了最主要的儲備貨幣。

過去的幾年中,根據IMF數據統計,美元作為外匯儲備的“配置”份額由66%下降到了62%。短期內,美元所占份額看起來是有大的下滑——但關鍵詞是“配置”。并不是所有國家的央行都向國際貨幣基金組織披露了各自外匯儲備的資產配置情況。央行無需向IMF匯報所以數據看起來可能會奇怪。而IMF承諾對這些國家層面的數據予以保密并只會披露總數。如果一國央行確實披露了所持有的外幣資產,那么就稱此外匯持有量是“配置”的。因此,圖中的深顏色線體現出越來越多的央行開始向IMF披露所持有的貨幣資產情況。近年來,美元作為全球外匯儲備所占份額的突然下降——由2015年的66%下降到2018年的62%,很可能是由于披露主體的變化而導致的統計假象。這種變化的原因可能是受到了中國和一些之前沒有披露的國家的影響,這些國家從2014年開始逐漸向IMF報告持有的外匯儲備情況。

另外一項衡量美元在國際市場上地位的標準是它在全球外匯市場的使用情況。目前的主要標準是國際清算銀行每三年公布一次的場外外匯市場調查。2019的調查剛剛新鮮出爐,結果顯示:

①在2019年4月,外匯市場每天的交易量達到6.6萬億美元,而3年前的數字只有5.1萬億。外匯衍生品的增長速度尤其是外匯互換,超越了現貨交易。

②美元依舊是最主要的交易貨幣,占據了88%的單邊交易量。歐元所占份額有些許擴張達到了32%。對比之下,日元雖然還是交易活躍度排名第三的貨幣,但在單邊交易中的占比卻下滑了5%到17%。

③調查顯示,使用新興市場貨幣的交易量在總成交量上的所占比例是25%。然而,使用人民幣交易的比例僅占總成交量的4.3%。人民幣在使用排名上的名次也沒有攀升,依舊排在瑞士法郎之后位列第8位。

美元在國際支付系統SWIFT上的使用也驗證了它世界貨幣的地位。例如:2012至2019年間,在SWIFT支付系統中,美元的跨境支付比例上升了10%而達到 40%。同期,歐元則下降到了34%而人民幣則少于2%。

總結來看,近些年來,美元依舊保持著其主導貨幣的地位。其它的貨幣如歐元、日元、人民幣、英鎊、瑞士法郎等還沒有辦法挑戰美元的主導地位。目前,歐洲經濟疲軟疊加政治緊張,歐元很難挑戰美元的儲備貨幣地位。當然,伴隨著中國經濟的增長,人民幣在國際結算與金融交易中的使用也越來越多,也會刺激人民幣走向全球。但人民幣國際化與市場化的進程還有很長的路要走。

變革終究會來,但美元在全球金融體系中地位的增強也意味著變革可能還很遙遠。變革(美元主導貨幣地位的動搖)需要有巨大的經濟變化并伴隨著全球金融體系的改變。從目前以及可以預見的未來來看,美元依舊有著至高無上的主導地位。

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兌吧(01753.HK)認購2100萬美元招銀國際理財產品及2.5億元華夏銀行理財產品

格隆匯10月15日丨兌吧(01753.HK)公告,于2019年10月15日:(1)公司自招銀國際認購招銀國際理財產品,金額為2100萬美元;及(2)杭州兌吧自華夏銀行認購華夏銀行理財產品,金額為人民幣2.5億元。于完成認購理財產品后,集團與招銀國際及華夏銀行各自的未結算理財產品的累計金額將分別為4180萬美元及人民幣2.5億元。

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“對賭”不確定匯率人民幣換美元理財劃算嗎?

資料圖。 中新網記者 金碩 攝

中新社北京1月1日電 (夏賓)在近期人民幣對美元整體呈現貶值趨勢的情況下,將人民幣換成美元、購買美元理財產品一時走俏。

數據顯示,2016年11月銀行代客結售匯逆差再次擴大,達1861億元人民幣,而據金融數據服務企業Wind統計顯示,2016年中國商業銀行(含外資銀行)共發行美元理財產品合計超960只。

記者從多家銀行了解到,過去一年咨詢、購買美元理財產品的客戶明顯增多?!疤貏e下半年,買美元理財的人越來越多?!痹诒本┮患疑虡I銀行工作的何玲告訴記者。

把人民幣換成美元,選擇美元理財,這筆買賣劃算嗎?

“拿人民幣理財的確定收益率,去對賭人民幣對美元匯率的不確定,不太明智?!狈▏d業銀行(中國)董事總經理何昕告訴記者,美元理財收益率在2%左右,而人民幣有4%左右,天然利差就有2個百分點,“所以人民幣對美元要貶值到一定程度,做美元理財才能達到期望收益,但匯率不確定性太大?!?/p>

中信銀行金融市場部副總經理孫煒給記者算了一筆賬:2016年初購買美元,一年時間里在匯率操作上的收益超過6%,算上無風險投資收益率人民幣比美元高2%左右,扣除之后匯率操作確實仍有4%左右的收益率。

但孫煒進一步稱,若考慮到其他風險收益相對較高的投資領域,4%的收益率就未必具有明顯吸引力了。

此外,孫煒強調,若想真正實現上述4%的收益,還需把美元再換成人民幣才能“落袋為安”,否則名義上的收益仍是美元理財產品的2%;若繼續持有美元,這部分潛在收益將根據此后匯率和利差發生變化,可能增加或減少,仍存在不確定性。

中國國家外匯管理局有關負責人亦指出,目前主要發達經濟體利率水平仍處于低位,歐、日實施“零利率”政策,美國的利率水平也較低,外幣存款利息和外幣理財收益率都明顯低于人民幣存款和理財。

且國際匯市波動頻繁,人民幣有效匯率基本穩定,對美元匯率雙向波動,市場主體持有外幣資產的收益還面臨很大的不確定性和風險。

何昕認為,當前美元走強是特朗普的強烈財政刺激政策預期所引起的,若特朗普就任總統后“說到做不到”,或者即使政策落地生效也需數年時間,美元走勢的基礎就會有所改變。因此,2017年人民幣對美元貶值幅度將減小,沒有持續貶值的基礎。

除人民幣、美元理財的收益率差及匯率波動的不確定性外,人們在做美元理財時仍有些易忽視的成本和需承擔的風險。

中國金融期貨交易所研究院首席經濟學家趙慶明表示,做美元理財的購匯成本須考慮在內。相比于市場上的即期匯率,居民在購匯時,銀行提供的美元賣出價更貴、而買入價會更便宜,如此產生的成本將占人民幣本金的1%至2%左右。

“還要考慮個人資產的流動性需求,即變現能力?!睂O煒提醒說,如果大量購匯用于美元理財,一旦出現如買車、買房等支出需求,對于普通家庭的人民幣流動性是個考驗。

招商證券首席宏觀分析師謝亞軒稱,從長期角度來看,增加外幣投資、配置外幣資產是必要的,但要保持資產籃子中的合適比重,不能盲目地增加美元資產,“不要把雞蛋放在一個籃子里,但也不要成為羊群效應里的羊,不想清楚就去做美元理財?!?完)

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普通家庭該怎樣配置美元資產

其實美元資產一點都不神秘,根本不是很多人想的那樣,只能換成美元現鈔。國家對外匯的管理政策也并不神秘,正常的出國旅游、上學、看病都是允許換外匯的,無非是不允許直接換成美元去境外買房炒股罷了。

所以說,配置美元資產這個事情試試看也就歇心了,可以拿出20%的個人儲蓄出來配置到美元資產上。不考慮特殊情況,普通人在國內想配置美元資產的方法主要有四個:美元現鈔、美元存款/理財、美元黃金、QDII基金。

一、美元現鈔

換美元現鈔是很多人的直覺反應,但強烈建議不要考慮這個辦法。國內沒地方可以直接花美元,海關也規定也一個人不能帶超過5000美元的外幣現鈔出境。

關于美元現鈔只提醒一點,不光是從銀行取美元現鈔困難,想把美元現鈔存回銀行也同樣困難。外幣現鈔存取是有限額的,單日做多存五千美元、最多取一萬美元,想拆成好幾天連續存取會立刻觸發反洗錢相關的各種檢查。

真要想辦法取出超過1萬美元的現鈔拿在手里,一定要保留好從銀行取款的憑證,否則以后可沒銀行敢給你再把這些現鈔存回去。幾萬美元現鈔拿在手里,不僅沒有利息收入,想使用、想帶出境、想存回銀行都是麻煩。

真要放棄中國國籍辦了移民,是可以換大金額外匯帶走的;如果還留著中國國籍,就請按中國的法規執行吧,想配置美元資產的辦法還有接下來的其他辦法。

二、美元存款/理財

如果銀行賬戶里的美元,限制立刻就少很多。在每人每年五萬美元的便利化結售匯額度之內,你想換美元的時候隨時可以在掌銀上做。

比較麻煩的問題是換了美元干啥。美元存款的利率很低,最長兩年期的利率只有0.8%。美元理財稍微高一點,半年的收益率1.9%,一年的收益率2.3%。

比如下圖就是外幣理財的界面。起點是8000美元,其實跟人民幣理財的起點五萬元是一個要求。

即便是能拿到2.3%的收益率,仍然比人民幣理財的收益低了不少。如果人民幣一年的貶值幅度不超過3%,這筆美元放在那里就不劃算。從2008年開始就有很多人換美元放著,這10年下來一算賬全虧了,還不如留著人民幣好好買國債或銀行理財。

三、美元黃金

黃金是非常典型的美元計價資產。簡單說,如果人民幣對美元貶值了,那中國生產的商品用美元買就更便宜了,但黃金的價格可就不一樣了,按美元算是多少錢還是多少錢。人民幣貶值,就需要花更多的人民幣去買黃金,等于人民幣計價的黃金會漲價。

對于那些不把財富藏在自己家里就不放心的人來說,擔心貶值就買黃金吧,無論是金項鏈還是金條金手鐲,都可以算美元資產。至于買黃金掙不掙錢……反正今年黃金價格不僅沒漲,還跌了一點。

銀行賬戶里的美元也可以直接買成紙黃金,這樣的功能也基本是銀行的標配,比如下面這張手機截圖:

上面的人民幣黃金,是指人民幣計算的黃金價格,大約268元人民幣一克;下面的美元黃金,是指美元計算的黃金價格,大約1250美元一盎司(約30克)。

一年買一盎司美元黃金留在銀行賬戶里挺好的,真要發生了嚴重貶值,可以隨時賣掉換成錢拿出來花。銀行有很多平時喜歡炒黃金的同事,今年開始就是用美元在做,這半年下來不僅有黃金投資的收益,還有美元升值的收益,也算是小小意外之喜吧。

四、QDII基金

最后也是最重要的方法——QDII基金??梢园堰@種基金簡單理解為出國投資的基金,比如下面這支050025:

從名字就可以看出來,這支基金的錢都去投資“標普500”這個美國股市指數了,代表你買這個基金的錢,其實是買了美國股市最重要的500個大公司股票。

既然是投資美國股市,自然與中國股市的漲跌無關啦。這支基金做定投是非常適合的,可以作為人民幣資產的有效補充。

唯一需要擔心的是,美國股市現在處于高位,不要指望短期內有多高收益。如果放到二三十年的長度看,美國經濟還是非常好的,每月定投到這個基金的三四百元完全可以作為養老金儲備。

以上就是配置美元資產的四個方法。個人建議,重點考慮美元理財和QDII基金定投。銀行賬戶里存個一兩萬美元的理財,以后再遇到匯率波動就容易安心了,哪怕收益率吃點虧也無所謂;投資“標普500”的QDII基金,把每月定投金額壓低到三四百元,也是為自己配置了一份美元資產,留著當養老備用金非常合適。

想想2008年之后這10年,其實徹底拉開了很多人之間的差距。無論是因為房產還是因為工作,當年也是無數人悲觀到要死要活的大危機,現在回頭看其實是給每個人提供了更多可能性。

無論你是想移民還,是留在這個古老的國家繼續奮斗,現在都該更加努力為自己積累各種資本,力爭拼出個更好的未來。

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部分銀行美元存款 理財利率直逼人民幣大額存單 可以投嗎

美聯儲今年表示暫停加息,但在2018年持續加息的背景下,聯邦基金利率已升至2.5%左右,這使得各家銀行的美元存款利率、理財收益率也水漲船高。不過記者發現,各家銀行的存款利率定價差異頗大。

近期,交通銀行的“匯添息”美元存款產品1年、2年期利率分別高達3%和3.3%(1000美元起);工商銀行內部人士也對記者表示,類似期限美元存款也能給到同等水平的利率,但起存金額較大。

當然,也有相當多銀行的美元同期限存款利率維持在1%以下。而多數銀行的人民幣同期限存款利率普遍僅為1.9%-2.4%,人民幣大額存單利率(三或五年期)在4%-4.3%左右,起存金額則多為20萬。

相比表內的存款,目前較為多見的美元理財產品則為銀行的表外負債。浦發、匯豐等銀行的人士都對記者表示,6個月期的美元理財產品收益可高達3.5%,這已經高出了當前部分人民幣同期限理財產品的收益率。當前由于銀行間流動性充裕,貨幣基金的收益普遍跌至2%-2.5%。

當然,購買美元產品不僅要考慮利率收益,也要考慮匯率風險。多位交易員也對記者表示,盡管美聯儲轉鴿派,但由于英、日、歐等全球央行同步“轉鴿”,短期美元仍是“矮子里的將軍”,但“美元見頂”是今年的主流判斷。

銀行美元存款利率差異大 相比起半年前,多數銀行的美元存款利率都呈現不同幅度提升,幅度在0.3%-0.5%不等。這與美國此前持續加息緊密相關,但各行存款利率則天差地別。

在走訪工商銀行時,一位支行行長對第一財經記者表示,“1年期美元存款利率可以給到2.9%-3%,利率再高則需要分行審批,3.3%也不是不行,那要非常好的客戶,金額也不能小?!?所謂的“金額不能小”,一般而言,1萬美元起存的門檻對銀行來說算是很低了。 與此相比,最為“慷慨”的莫過于交通銀行,該行1年期、2年期美元存款利率年化高達3%和3.3%,且為1000美元起存。記者走訪交通銀行時,該行客戶經理也表示,“近期利率已經較去年11月時提升了0.3%,美元存款產品都是受到存款保險保護,與人民幣定存一樣,都是保本的”。

不過,也有不少銀行并無如此高的美元存款利率,多數銀行同期限利率甚至依然在1%以下。例如浦發1、2年期的美元存款利率都為0.8%,不少外資行也是如此。 之所以差距如此之大,這與銀行的中短期戰略有關。 記者獲悉,今年部分銀行在搶占外幣市場份額,因此存在階段性忽略成本攬存的現象;此外,境內的美元存款利率是由美元基準利率及銀行給予的浮動空間構成,且不同銀行會根據自己本外幣的需求進行調整,利率會略有一定差異

。同時,每家銀行在不同時間對于吸收外幣儲備需求量會有差異,這也造成了利率定價的不同。 多家國有大行、股份行人士對第一財經記者反饋,近期并未對外幣存款下嚴格的考核指標。 外幣理財門道多 早年受到各界追捧的美元理財產品多為銀行的表外負債,不保本且多為區間浮動收益,都以美元認購。當然,還有一種收益高于一般存款的產品被稱為“結構性存款”。上述產品的到期期限都較定期存款一般來說短一些,多為30天-1年。

目前,多家銀行的美元理財產品收益率都為3.5%左右,整體存在上下1%的差異。記者也發現,例如,浦發銀行當前的一款6個月期美元理財產品收益率為3.2%,起投金額則為0.2萬元;匯豐銀行類似期限美元理財產品收益率為3.5%,較此前提升;中信銀行1年期美元理財產品收益率則為3.3%-3.8%不等。但也有部分銀行目前還沒有美元理財產品。一般而言,中國銀行、中信銀行為外幣理財較為齊全的中資行。

相較于一兩年前,美元理財產品的收益率能到達2%的就已寥寥。 至于美元理財產品的投向,一位國有四大行金融市場部人士也對記者表示,銀行會配置現金、拆借、同業存單、金融債、國債等,同時也會配置部分衍生品,例如人民幣利率掉期、外匯掉期等,還包括部分信貸資產、信托貸款、票據類資產等等,比例視情況而定。

此外,今年年初各大銀行也出現過熱推匯率掛鉤的結構性存款產品,例如掛鉤澳元/美元的結構性存款更是普遍,并給出例如3.5%(保本收益)+1.5%(外匯期權的浮動收益)的收益,這在貨幣市場利率下行、風險情緒降低的背景下,投資者對該類產品的興趣升溫。不過,上述人士也對記者表示,這類產品一般到期期限在1-3個月不等,其中部分掛鉤外匯期權產品來增厚收益,這也與當時銀行對外匯市場的趨勢判斷有關。

目前,也有銀行推出了掛鉤“歐元/日元”貨幣對的結構性存款產品,期限僅為1個月,收益率浮動區間為3.3%-3.7%。 純博匯率收益當謹慎 對于本身就持有美元現金或有美元需求的人士而言,能夠趁利率走升時存入自然不失為好的決策。 在今年3月的議息會議上,美聯儲按兵不動,且“點陣圖”預期今年不加息(早前機構最保守的預期是加息1次),且2020年加息1次,并決定今年9月末徹底停止縮表。但實則各界預計2020年很可能會出現降息。因此目前進行美元存款似乎不失為好時機。 不過,對于那些純粹為了博美元升值收益的人而言,則需要考慮性價比和資金成本。

目前,美元指數仍維持在96左右的高位。自去年12月下旬以來,美元至今基本未變??紤]到美聯儲在1月和3月會議上的溫和口吻,美元一直缺乏趨勢性走勢?!拔覀冋J為美元被高估了,但美元持續拋售的催化劑缺失。美聯儲的鴿派應提供這種催化劑。問題在于,美聯儲變得溫和的同時,世界上大多數主要央行都變得溫和?!眳R豐中國環球資本市場外匯及貴金屬業務總監林燕近期對第一財經記者表示。

“美元見頂”幾乎是所有金融機構今年的主流判斷,但縱觀G10國家,其經濟增速前景都在被下調, 且做空美元對G10貨幣還會損失近300bp(基點) 的套息優勢,因此美元居高難下。不過,機構普遍認為,目前美元/人民幣穩定在6.7左右,而外資持續流入中國股債市場、經濟企穩將助力人民幣走穩或升值,押注人民幣未來對美元大幅走弱存在風險。

匯豐預計,2019年可能有近750億美元的外資流入(其中100億美元將是“被動性流入”)A股,而彭博納入中國債市則有望在未來的20個月帶來超過1500億美元的資本流入。

“近一年也發現一個積極跡象,外資投資人民幣債券時并不一定都對沖外匯風險,部分更愿意獲得人民幣敞口,這有助人民幣走強?!绷盅鄬τ浾咛峒?,“外資也更具‘高拋低吸’的意識,有助緩解境內市場的‘羊群效應’。例如,去年一段時間外資大幅增持中國同業存單,因其收益率高,且人民幣當時貶值幅度已較大,因此外資認為人民幣資產被嚴重低估,于是開始增持加倉人民幣資產,這其實也對匯率形成了緩沖,緩解市場‘追漲殺跌’的情況?!?

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外幣理財――外幣理財市場今年較為低迷

隨著境外旅游的火熱和出國留學人數的不斷增長,手中持有外幣的市民越來越多。大家對人民幣理財比較熟知,但對外幣理財卻知之甚少,導致“持幣觀望”的情況較為普遍。其實,市民們完全可以根據實際需求,選擇適合自己的產品,讓自己賬戶上閑置的外幣“活”起來。

由于美聯儲自今年7月以來已經3次降息,故美元理財產品收益今年以來雖有起伏,但整體呈下降趨勢,發行量也有所減少。

不過,銀行理財子公司的新發理財產品中也有部分外幣理財,服務客戶多幣種理財需求,幫助客戶收獲全球多市場投資的多重收益。

美元理財收益整體下降

據了解,2015年底到2016年底這段期間,美聯儲只加過兩次息,美元理財收益率上漲幅度不明顯,但仍然是往上走的。融360大數據研究院監測的數據顯示,2016年全年美元理財收益率由1.51%上升至1.64%,共0.13個百分點;2017年,美聯儲密集加息期開啟,美元理財產品收益率大幅走高,全年收益率共上升了0.46個百分點;2018年加息頻次最高,共4次,故2018年漲勢最大,全年共上漲0.66個百分點,2018年12月美元理財平均收益率為2.76%,創近年來的最高水平。由此可以看出,美元理財產品收益調整緊密跟隨美聯儲加息的步伐。

然而今年以來,美聯儲先是宣布暫停加息,之后又持續3次降息。7月31日,美聯儲宣布將聯邦基金利率目標區間下調25個基點到2%至2.25%的水平;9月18日,美聯儲下調聯邦基金利率25個基點到1.75%至2%的水平;10月30日,美聯儲將聯邦基金利率目標區間下調25個基點到1.5%至1.75%的水平;降息幅度為75個基點。

因此,今年美元理財收益相比2018年也整體呈下降趨勢。融360大數據研究院數據顯示,11月份美元產品平均收益率為2.25%。相比2018年12月,環比下降了51BP。

在銀行的外幣理財中,美元理財不僅數量最多,收益率也一直維持在較高水平。不過即使是和近期跌跌不休的人民幣理財收益相比,外幣理財的收益率還是普遍較低。比如,據融360大數據研究院數據檢測,11月份英鎊理財產品平均收益率為0.33%,與10月持平。這是由于歐洲央行長期實行量化寬松貨幣政策,利率水平一直都非常低,這也導致英鎊和歐元理財產品收益率很低。所以外幣理財比較適合手中持有外幣,且短期內既沒有支出計劃又不打算換回人民幣的投資者。

理財子公司亦發行外幣理財

2019年也是銀行理財子公司元年,截至目前,已有9家銀行獲批開業。其中,中國銀行旗下理財子公司――中銀理財就在其發行的常規理財產品之外還推出了特色的“外幣理財”。

“全球配置”外幣系列產品是中銀理財發揮集團全球化優勢,推出的外幣理財產品,服務客戶多幣種理財需求。中銀理財董事長劉海東表示,外幣產品一直是中國銀行的特色,相關系列產品,借助中銀集團全球布局的優勢,服務客戶多幣種理財需求,提供境內最全面、最多樣化的外幣資產管理解決方案,聯通境內境外渠道,幫助客戶收獲全球市場投資的多重收益。

即使外幣理財市場今年較為低迷,但市民們還是可以根據自身需要選購外幣理財產品。不過,有的誤區也要分辨清楚,比如不同幣種理財產品的收益率與所在國的利率水平有關,與匯率波動沒有必然聯系,不要匯率一漲就覺得理財收益也會漲。

另外,值得注意的是,根據資管新規,銀行理財要向凈值化轉型,美元理財自然包含在內。今后預期收益類的美元理財將逐漸被凈值型的美元理財替代,產品的收益是不斷調整的,收益方面大家可以參考歷史收益率、七日年化收益率、業績比較基準等。

來源: 新聞晨報

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面對美元升值,普通人該如何理財?

近期,人民幣兌美元中間價連續下調,美元匯率持續走高,后市依然有進一步上行空間。隨著美元升值效應的發酵,外匯理財重新進入人們的投資視線,不少未雨綢繆的投資者開始購入美元資產。問題來了:普通人投資美元資產有哪些成本呢?哪種美元資產更有投資價值呢?

投資美元,別忽視這些成本

自2015年“8·11”匯改以來,人民幣從匯改前的6.1162人民幣/美元,貶值到目前的6.7690人民幣/美元,貶值幅度高達10.67%。在人民幣貶值預期下,大部分投資者兌換美元的目的是為了保值。值得提醒的是,兌換美元首先要考慮的是匯兌成本,一方面是匯兌損失,即買入價和賣出價之間的差額,另一方面是匯率波動;其次要考慮投資機會成本,主要是考慮國內投資理財產品的收益率。換句話說,美元投資不僅僅要考慮貶值預期,還要計算投資成本,即匯兌損失以及機會成本。

那么,投資美元的投資成本究竟有多大呢?

目前,國內個人每年的美元匯兌金額是5萬美元,在此以10月24日中國銀行的買入價和賣出價為例,買入價為6.7627,賣出價為6.7885,相差2.58個BP,即每兌換1美元,將損失0.0258元人民幣,如果兌換5萬美元,將損失1290元人民幣,匯兌損失為0.38%。

再來看一下兩國投資機會成本的影響。根據公式:1美元×期末人民幣兌美元匯率×(1+美元理財收益率)>1美元×期初人民幣兌美元匯率×(1+人民幣理財收益率),做個變形調整:美元理財收益率×(1+人民幣貶值幅度)>人民幣理財收益率,可以看出,如果未來一年人民幣貶值幅度較大,則對美元理財收益率的要求較低。另外,人民幣理財收益率越高,對美元理財收益率的要求也更高。  

目前人民幣理財產品年化收益率在5%左右,在人民幣匯率不變的情形下,考慮到0.38%的匯兌損失,則美元理財收益率至少應達到5.38%左右。假設未來1年人民幣匯率貶值1%,則匯兌損失調整后的最低美元理財收益率要達到4.34%;若匯率升值1%,則匯兌損失調整后的最低美元理財收益率要達到6.44%(參見表1)。

究竟哪種美元資產最有投資價值?

對美元的匯兌損失和收益率做到心中有數后,再來看看美元的投資渠道。從目前國內居民的美元資產投資渠道看,主要包括美元存款、美元理財以及QDII基金。

首先來看美元存款。美元存款主要包括三類:美元活期存款、美元通知存款、美元定期存款。其中,美元活期存款和美元定期存款是最基礎業務,通過比較中資和外資銀行的美元存款利率可以看出,活期存款利率基本在0.05%/年,收益率低但靈活性高;定期存款利率各大銀行略有差距,1年期美元定期存款利率在0.6%-0.8%之間(參見表2)。

此外,個別銀行推出了美元通知存款業務,不約定存期,支取前通知銀行即可,比較適合大額資金存期難以確定的人士,目前主要是7天通知存款業務,收益率與活期存款相差不大,外資銀行的收益率相對更高。

值得一說的是,雖然外資銀行美元存款收益率更具優勢,但其門檻也比較高,一般外資銀行定期存款起存額1000-2000美元,通知存款起存額為5000美元或50000元人民幣(等值)。而中資銀行一般100美元起存,通知存款起存額為1000美元左右。

再來看美元理財產品。美元理財產品屬于銀行外幣理財產品的一種,從目前外幣理財產品的投向看,多是掛鉤固定收益類產品,投資標的主要為債券、利率等。從投資期限看,美元理財產品以中長期限為主,主要為半年期至1年期的產品,其中半年期在1.3%-1.6%左右,1年期在1.9%-2.1%左右,多為非保本浮動收益類理財產品。從投資門檻看,起投金額基本在8000美元以上。

值得提醒的是,從Wind數據庫統計的信息看,目前國內主要銀行存續期內的美元理財產品大約30余只,在售美元理財產品約40余只,蘇寧金融研究院挑選了國內大中型銀行在售的11只產品供讀者參考(參見表3),它們的發行規模在百萬至千萬美元不等,可謂產品數量有限、配額有限,如果需要購買,要提前與銀行預約確認可購買的份額。

最后來看QDII基金。目前市場中一共有164只QDII基金,其中,以美元交易的一共40只,按投資類型可以分為股票型基金(20只)、債券型基金(15只)、另類投資基金(3只)和混合型基金(2只)。

具體來看,股票型基金主要投資于全球市場的股票或者是跟蹤大盤指數,20只基金中收益率為正的一共13只,其中,收益率最高的為年化30.34%,收益率最低的為-25.83%,波動較大。值得注意的是,40只美元QDII中收益率最高的三只基金均為股票型基金,為掛鉤標普石油天然氣和ETF基金的被動指數型基金。

債券型基金主要投資于全球固定收益類產品,15只基金中收益率為正的一共12只,其中,收益率最高的為年化10.11%,收益率最低的為年化-0.91%,整體收益率相較于股票型基金而言,較為穩定。

混合型基金和另類投資型基金占比小,且收益率表現一般。

從購買渠道看,QDII基金可以通過銀行、基金公司和券商進行購買,投資門檻較低,一般在1美元至1000美元不等。從申購贖回費看,一般前端申購費與申購金額直接相關,申購金額越大,申購費率越低,5萬美元以下在0.8%-1.5%之間,超過100萬美元,單筆申購費200美元;一般后端贖回費與投資年限相關,投資年限越長,贖回費率越低,一年以內的在0.1%-1.5之間,超過2年的一般免贖回費(參見表4)。

綜上可見,美元存款利率太低,美元理財產品相比人民幣理財產品收益率并沒有太大吸引力,這種情況下,不妨關注美元高收益債券基金。美元高收益債券基金既有債券的穩定表現,又可享受人民幣貶值帶來的收益增強,是普通用戶進行海外資產配置的首選。

作者:趙卿 蘇寧金融研究院高級研究員;來源:蘇寧財富資訊(ID:SuningWealthInsights) 

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「路演」春光科技:購買理財產品實現美元資產保值增值

全景網11月5日訊 溝通促發展 理性共成長——浙江轄區上市公司2019年投資者集體接待日活動周二下午在浙江杭州舉辦,春光科技(603657)董事會秘書、財務總監王勝永在本次活動上表示,公司出口軟管及配件產品時,客戶主要采用美元、林吉特等外幣結算。未來如果人民幣持續升值,公司匯兌損失將導致公司盈利水平受到影響,反之,公司將取得匯兌收益。公司通過購買“匯利盈”等理財產品,實現美元資產的保值增值。(全景網)

了解更多活動詳情,請點擊:http://rs.p5w.net/html/111479.shtml

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美元理財受投資者青睞搶購要靠“秒殺”

銀行美元理財產品越來越受青睞。北青報記者調查發現,上周248家銀行共發行了1424款銀行理財產品,絕大部分都是人民幣產品。且對于要不要將人民幣換成美元來理財,業內有不同觀點。

現象

美元理財“都要靠秒殺才能買到”

隨著美元匯率的節節走高,美元理財產品也隨之變得炙手可熱。招行上周發售的一款年利率2.37%的美元理財產品在1分鐘內就告售罄。該行有關人士告訴北青報記者,從7月份開始,美元理財就這樣走俏,“都要靠秒殺才能買到”。

去年12月31日,人民幣對美元中間價為6.4936,昨天已經跌到6.9312,前日更是低到6.9508,今年以來人民幣對美元匯率已貶值6.3%。面對美元的強勢上行,很多市民急匆匆地把人民幣換成美元。國家外匯管理局12月16日公布的數據顯示,11月銀行代客結售匯逆差1861億元人民幣,相比10月的逆差685億元大幅擴大,創今年3月以來最大。

對個人來說,把持有的一部分人民幣兌換成美元,今年的確可以獲得不俗收益。如果今年4月在匯率6.46的時候用人民幣兌換了1萬美元,到昨天為止,即便什么都不做,換回人民幣后也能有4600元收益,6個月獲得7.1%的收益,折合年化收益是14.2%,秒殺任何理財產品的收益。

換了美元后若能找到靠譜的美元投資產品,在升值收益之外額外獲得一份理財收益,就更加理想了。這也正是銀行美元理財產品受到青睞的主要原因。

分析

美元理財比人民幣產品收益低2%左右

普益標準監測數據顯示,上周248家銀行共發行了1424款銀行理財產品,絕大部分都是人民幣產品。封閉式預期收益型人民幣產品平均收益率為3.93%,較上期上升0.10個百分點。有7家國內銀行發行了18款外幣產品,均為美元產品,平均收益率為1.86%。

對于人民幣對美元匯率的未來走勢,監管層多次強調人民幣沒有大幅貶值的基礎,也有機構預測會跌破7.0,甚至達到7.3左右的水平。在經歷了這輪明顯貶值后,大家還有沒有必要把人民幣換成美元呢?

北青報記者發現對于要不要將人民幣換成美元來理財,業內有不同觀點。一部分專家認為,現在外匯管制還是比較嚴格,美元很難匯出到境外去投資。雖然換成美元有升值的收益,但匯率兌換一出一進之間有價差,而同期人民幣理財產品收益率比美元高出2%以上,即便考慮到人民幣貶值的因素,美元理財最多跟人民幣理財收益打個平手。再說今年美元已經升值這么多,基本到頂,此時再去換匯,很可能是“高位接盤”得不償失。

對穩健型個人投資者來說,人民幣資產仍是相對合適的投資方向。

另一種觀點則認為,未來美聯儲還會多次加息,美元走強的勢頭還會持續,把人民幣換成美元不僅豐富了家庭的資產配置渠道,還有很大機會獲取真金白銀的收益,何樂不為?

提示

美元投資要因人而異不能盲從

工行某支行的客戶經理金先生表示,今年以來明顯感覺到外匯波動下美元理財越來越受到投資者的青睞,他所在的網點不管從購匯的人數還是金額都較同期有大幅度的增長。

但是金先生卻為這些客戶捏了把汗?!霸S多美元投資者更多的是一種盲目跟風式的簡單購匯投資,他們對這次外匯波動的原因、未來走勢及美元投資品種都缺乏相關的了解,這樣的投資無疑是一次高風險的賭博式投資?!苯鹣壬f。

浙商銀行經濟分析師楊躍認為,對于購買美元,建議不同的消費者根據自己的情況量力而為。首先建議資產多元配置,不要太多投入到美元資產上。其次,需要考慮購買美元后的投資策略。如果僅僅是存在銀行,美元存款利率非常低,事實上會拉低資產收益率;如果是購買美國債券,需要有正規的渠道和交易方式。

金先生稱,在實際工作中發現,近期很多美元投資者僅僅選擇了購匯,然后將大量美元滯留在活期賬戶上等待升值,有理財意識的客戶也只是選擇了短期美元定期存款。事實上,美元的存款利率都相對較低,國內美元活期存款年化利率為0.05%,一年期定期利率也只有0.8%,國內美元理財產品的預期利率基本都在2%左右,因此保守型客戶配置適量的銀行美元理財產品,不僅提高收益更是規避風險的有效措施。當然,美元理財產品與美元存款門檻高,最低需要8000美元。

如果有一定外匯投資經驗,能夠承擔一定風險,可適當配置一定量的賬戶大宗商品交易產品,如賬戶黃金、白銀、石油等。這樣能夠在美元的投資中實現更大的收益。對于進取型客戶的資產配置,金先生建議以人民幣的形式投資海外的人民幣合格境內機構投資者(QDII)基金配置美元資產,或者購買離岸美元結算債券、離岸美元存蓄保險等離岸產品,這樣一方面不用考慮個人購匯的額度限制,另一方面又可以獲得比美元存款更高的收益,極大地拓寬了美元投資領域。

文/本報記者 程婕

財經觀察

應守外儲而不是守匯率

由北京大學國家發展研究院主辦的第一屆國家發展論壇“全球變革時代的中國”前天在京舉行。中國社會科學院學部委員、央行貨幣委員會前委員余永定在論壇上圍繞“2017年中國可能面臨的金融風險”進行了發言。他指出,面對人民幣匯率貶值,最關鍵的問題是保外匯儲備,而不是保匯率?!皡R率不會引起太大的問題,如果死守住匯率,外匯儲備越來越少,當外匯儲備跌破門檻的時候,貶值壓力更大了?!蓖瑫r他指出,看企業杠桿率,中國的企業杠桿率是全世界最高的!

“關于金融風險,每年都有一些新的變化,有些關注點始終留在那兒沒有變,但是有些變了。比如有一段時間理財產品的問題、銀行問題,成了大家關注的中心,最近一段時間這個問題又稍稍降溫了?!痹谟嘤蓝磥?,中國可能面臨著許多潛在的金融風險和問題。余永定表示,當下應該對匯率失控、資本外逃、外匯儲備迅速消耗引發重視。他表示,美國的利息率上升,美元指數也會上升,美元指數會不會持續上升還是上升到一定階段之后就停滯,但至少在明年的一段時間內仍會繼續走強。而中國是擴張性的財政政策,利率利息不會波動太高。這種對比必然要增加我國資本外流的壓力?!拔覀儑鴥韧顿Y回報率比較低,美國有比較高的回報,本來就在跑,現在更跑了?!彼J為這種壓力就會轉化為對人民幣貶值的壓力,“所以我認為2017年資本外流資本外逃和人民幣匯率是對我們中國經濟的嚴重的挑戰?!?/p>

不過,這樣的情況是否會導致中國出現什么危機呢?余永定認為不會,“關鍵是你要應對得當”。他表示,面對匯率的貶值,在中國最關鍵的問題是保外儲而不是保匯率?!皡R率不會引起太大的問題,如果死守住匯率的話,外匯儲備越來越少,當外匯儲備跌破門檻的時候,貶值壓力更大了。不干預的話,我們還保留著充足的彈藥,如果需要的話我們可以動用這種彈藥,維持中國經濟的穩定?!币虼怂J為明年的經濟風險主要來自于外部:資本外流導致人民幣貶值壓力的上升。而應對這個方法就是停止干預,同時要完善資本跨境流動的監管。

同時他指出了中國金融的兩大軟肋:一個是企業杠桿率過高,另外就是中國的M2占GDP的比例過高?!斑@些會不會導致金融危機,這個依然是我原來說的,這是個長期的過程。很難說因為這個問題就會很快導致金融危機,但無論如何這是中國金融的重要的軟肋?!?/p>

文/本報記者 張欽

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