什么是貨幣理財

安全事件頻發,加密貨幣理財成“雷”區 PA周刊

概述:

臺灣計劃于10月起實行世界首個STO規則;美國猶他州將區塊鏈和加密貨幣公司納入監管沙箱;各國官方持續表態Libra;6月共發生15起安全事件,加密貨幣理財錢包接連爆雷;幣安期貨交易即將上線。

上周公布的區塊鏈領域融資共6起,總金額超1500萬美元(不包括尚未披露具體投融資金額的項目),涉及技術解決方案、媒體等多個領域。

臺灣計劃于10月起實行世界首個STO規則

臺灣計劃于10月起實行世界首個STO規則,通過STOs籌集的資金將不超過3億臺幣(約6600萬元),個人投資者最多可購買30萬臺幣(約6.6萬元)的代幣。

此外,臺灣金管會官網7月3日發布公告明確,虛擬貨幣將適用于證券交易法,并對虛擬貨幣進行了定義。公告原文如下:一、依據證券交易法第六條第一項規定,核定具證券性質之虛擬通貨為證券交易法所稱之有價證券。二、所稱具證券性質之虛擬通貨,系指運用密碼學及分散式帳本技術或其他類似技術,得以數位方式儲存、交換或移轉之價值,且具流通性及下列投資性質者:(一)出資人出資。(二)出資于一共同事業或計劃。(三)出資人有獲取利潤之期待。(四)利潤主要取決于發行人或第三人之努力。

美國猶他州將區塊鏈和加密貨幣公司納入監管沙箱

據CoinGeek 7月4日消息,美國猶他州7月3日宣布推出監管沙箱,允許金融科技公司無需獲得許可便能測試其新產品或新服務。商務部預計,監管沙箱將為金融科技初創企業和創業者提供一個平臺,讓他們可以輕松啟動自己的業務。其中金融科技公司可能包括那些涉及創新金融產品和服務的公司,如貨幣借貸公司、基于區塊鏈技術的公司和加密貨幣公司。

官方持續表態Libra,Facebook回應期待與監管交流

Facebook發起的Libra白皮書發布后在全球各國監管層引發持續關注。

美國眾議院民主黨多位議員7月2日向Facebook發布信函,呼吁其暫停所有的Libra開發,而金融服務委員會(Financial Services Committee)和附屬小組委員會則將在7月17日舉行聽證會,確定該項目將如何運作以及將實施哪些保護措施來保護用戶隱私。眾議院金融服務委員會主席Maxine Waters,投資者保護、企業家和資本市場小組委員會主席Carolyn Maloney,住房、社區發展和保險小組委員會主席William Lacy Clay,監督和調查小組委員會主席Al Green及金融技術專題小組主席Stephen F. Lynch全部簽署了這封信。

對此,Facebook回應稱:“隨著這一進程的推進,我們期待與議員們合作,包括在即將舉行的眾議院金融服務委員會和參議院銀行委員會的聽證會上回答他們的問題?!盋CN分析稱,扎克伯格愿意與監管機構合作,但他似乎并沒有退縮。事實上,Libra在此前已經與美聯儲等機構進行了密切的溝通,也有熟悉扎克伯格風格的人向PANews指出,“扎克伯格是個政治覺悟非常高的人,他一定會想辦法獲得監管的許可?!?/p>

此外,全球其他國家的監管機構也對Libra密切關注。歐洲央行執行理事會成員Benoit Coeure最近發表對Libra觀點稱,“允許在監管空白中發展新的金融服務和資產類別是不負責任的,這太危險,我們必須更快的采取行動?!倍﹪胄兄Ц断到y政策助理州長Siritida Panomwan表示,泰國央行已成立專案組審查Facebook的Libra。

新加坡稅務局計劃免征數字支付代幣商品服務稅,不含穩定幣

據新加坡稅務局官方消息,7月5日,新加坡稅務局(IRAS)公布了最新草案,涉及旨在用作交換媒介的虛擬貨幣或加密貨幣(以下稱為數字支付代幣)交易的商品服務稅(GST)處理。草案中提到,比特幣、以太坊、萊特幣、Dash、Monero、XRP和Zash都是數字支付代幣。根據草案,在新的指導下,加密貨幣用戶可以像現金一樣使用其數字貨幣,因為加密貨幣不再需要繳納商品服務稅,計劃從2020年1月1日起生效。而與其他貨幣掛鉤的穩定幣和數字資產也不在考慮范圍之內。此外,IRAS明確表示,關于商品服務稅的上述變化并不代表IRAS對加密貨幣投資的認可。

比特大陸完成員工期權簽約,為赴美上市做準備

界面新聞記者從多位信息源處獨家獲悉,比特大陸在6月底完成了一輪大范圍的員工期權合同簽約。一位接近比特大陸核心層的人士對界面新聞表示,此舉是在為赴美上市做準備。比特大陸在今年上半年的營收已經填平了去年的虧損。該知情人士還透露,這輪上市計劃由比特大陸的董事長詹克團主導,吳忌寒已經不參與比特大陸的管理決策。

幣安將很快提供期貨合約交易服務Binance Futures

7月2日,在2019年亞洲區塊鏈峰會上,趙長鵬透露幣安將很快提供期貨合約交易服務,合約交易平臺名為“Binance Futures”,最初提供BTC/USDT交易對,最高提供 20 倍杠桿,之后會增加更多交易對,并會增高杠桿。

6月共發生15起安全事件,加密貨幣理財錢包接連爆雷

據PeckShield態勢感知平臺數據顯示,過去一個月,整個區塊鏈生態共計發生15起較典型的安全事件,涉及理財錢包疑似跑路事件、交易所被盜,錢包服務API劫持、DeFi類資產管理平臺Oracle異常、DApp私鑰泄露等方方面面,在可統計范圍內,損失共計超2.1億元。

整體而言:1、EOS和TRON DApp生態共計發生6起安全事件,其中EOS生態3起主要為隨機數問題,損失1,409枚EOS,TRON生態3起主要為交易回滾攻擊,損失247,973枚TRX;2、DeFi項目Synthetix線下Oracle數據來源出錯致使匯率異常,被套利機器人低價換購了大量sETH;3、幣安被盜7,074枚BTC出現多次異動,黑客開始密集將7個核心地址中的BTC切割成大量小額資產實施洗錢;4、PlusToken為代表的加密貨幣理財錢包開始連環爆雷,其中TokenStore已經確認的ETH、EOS、USDT等部分加密資產累積追蹤到上億元,不少資金已通過交易所洗錢成功。

據PANews統計,上周公布的區塊鏈領域融資共6起,總金額超1500萬美元(不包括尚未披露具體投融資金額的項目),涉及技術解決方案、媒體等多個領域。

1. Cere Network完成新一輪融資,由NEO Global Capital投資

據SiliconANGLE 7月4日消息,區塊鏈客戶關系管理初創公司Cere Network近日完成了一筆數額不詳的風險融資。投資方除此前披露的Arrington XRP Capital外,還包括NEO Global Capital。今年6月,該公司從Binance Lab的孵化項目中畢業。

2.區塊鏈創業公司Cailu融資1000萬美元

區塊鏈傳媒公司Cailu已經獲得了1000萬美元的A輪融資,用于進一步發展。GBCI Ventures牽頭進行了本輪融資,新加坡對沖基金Orka Capital參投。(DealStreetAsia)

3. KAKAO收購美妝區塊鏈公司

韓國KAKAO公司收購美妝區塊鏈Cosmochain運營公司Blended的51%的股份。其此次KAKAO的收購目的是,用Cosmochain的Dapp來推出新的美妝服務。

4.全球投資公司KKR&Co.聯合創始人首次進行加密貨幣投資

ParaFi創始人兼首席信息官Ben Forman透露,全球投資公司KKR&Co.聯合創始人Henry Kravis投資了ParaFi Capital提供的一只加密貨幣基金,Forman此前曾是KKR的員工,后離職創辦ParaFi。

5.Dapp.com獲得大空翼Du Capital戰略投資

去中心化應用分發及分析平臺Dapp.com近日獲得香港數碼港創業基金(Cyberport Incubation Program)與Du Capital的投資。Dapp.com還成為全球數千家申請企業中唯一入選的區塊鏈領域公司。此次投資除了資金方面,數碼港也將在資源方面為Dapp.com的亞洲市場擴張提供支持。

6. 歐洲證券交易Euronext向Tokeny Solutions投資500萬歐元

據financemagnates報道,歐洲證券交易Euronext周一宣布,已向Tokeny Solutions投資500萬歐元(約合560萬美元),認購了該公司的全部增資池。Tokeny Solutions于2017年推出,為私人市場證券發行者(從中型企業和資產管理公司到投資銀行等顧問公司)提供模塊化和用戶友好的端到端解決方案,在公開的區塊鏈平臺上發行、管理和轉讓代幣化的證券。

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貨幣基金跌跌不休,還有什么好的理財產品?

受衛安危機的影響,發達經濟體當前普遍采用負利率與零利率,而發展經濟體也在不斷下調利率,導致全球無風險資產收益率快速下降。

而國內為了對沖經濟下滑,貨幣政策與財政政策都轉為積極,這為市場提供了充足的流動性,貨幣基金收益率自然也會隨之下滑。另外,國內利率雙軌制的并軌改革,又令銀行與金融機構的貸款利率受到壓制,市場實際利率有所回落,這種情況下貨基的收益率出現下降是正常的,所以當前貨基的七日年化收益率普遍跌破了2%。

貨基收益率的下調,使一些保守或穩健投資者感到焦慮,令不少貨基投資者都想尋求新的理財產品靠岸。其實貨幣基金收益率的下跌也意味著無風險資產收益率的普遍下降,這是由貨幣基金的投資標的所決定的。

貨幣基金主要投資于短期貨幣工具,一般來說期限大都在一年以內,平均期限為120天,如投資國債、央行票據、商業票據、銀行定期存單、政府短債、高等級企債、同業存款等短期有價證券。當貨基收益率下調時,說明上述這些資產的收益率在普遍下調。而一般投資貨幣基金的投資者往往資金額度有限,并追求靈活性,這種情況下欲尋求新的理財產品靠岸是有難度的。

當前比貨幣基金收益率高的投資,安全性比較好的主要是:銀行長期儲蓄、國債、銀行中低風險理財產品、高等級債券等。其中,長期儲蓄、國債與高等級債券的持有期相對都比較長一些,所以貨幣基金投資者可選擇的范圍就比較狹隘,主要是尋求銀行中短期的理財產品來操作,但是這樣的操作必須要看清理財產品的風險評級。

在無風險資產收益率比較低的前提下,正常來說投資者一般會選擇風險資產進行投資,譬如投資基金、股票、黃金ETF等等,但這些投資也伴隨著風險,存在虧損的可能,而多數貨基投資者厭惡風險,維護本金安全,所以這限制了投資選擇。

目前正處于衛安危機周期,全球普遍量化寬松,預期貨基收益率難以提高,但是作為“準儲蓄”,貨基也具有安全靈活的特點,根據投資者的特定需求,依然是可選擇的投資。

另外,全球經濟當前風險較大,多數發達經濟體都采用了負利率,由此造成了資產荒,而國內一些理財產品能有一個明顯高于發達經濟體的正收益率就已經很不錯了,更何況在全球經濟高風險周期主要是持現周期,而不是去追求最大收益率。當下保護好資金的安全就是最佳投資,因為只要保護好現金,才會平穩渡過衛安危機,未來才會有更好的投資機會。(本文系馨月說財經原創文章,轉載請注明作者及來源于百家號馨月說財經)

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除了貨幣基金,還有什么方式可以讓我們穩健的理財?

來源:多多說錢

01

挺好的,多多看到不少人都吃到打新債的小肉了。

半個月前,有好幾位讀者都來問多多浦發轉債的事。

我的答案都是“可以放心,沒問題?!?/p>

結果我們都吃到蚊子肉啦!

說起浦發轉債,是有個小插曲的。

在公布中簽率前,大家都奔著背后的浦發銀行使勁地“打”,也就是頂格申購。

雖然浦發轉債是市場上規模最大的可轉債,但申購的人數也多,所以大家對打新中簽率的期待還是有保留的。

到10月底中簽結果出來了,頂格申購包中3簽,也就是每個賬戶能中3000塊,一下子大家都懵了。

中簽率超超超預期啊。

結果大家跟多多一樣穩中了3簽,有的甚至帶上了家里人的賬戶一起打,我這兒見到最多的一位朋友就中了9簽。

得不到的永遠在騷動,被偏愛時卻變得誠惶誠恐。

很多朋友都來問,會不會破發呢?該不該把現金轉移呢?

大家都擔心這么高的中簽率會有問題,到底是吃肉還是被割韭菜,不確定呀?

多多是傾向于淡定的,也回復了來問的朋友可以放心,目前AAA級轉債的破發率很低,而且浦發銀行剛發布的三季度業績不錯,所以我是沒有放棄的。

而上周五浦發轉債的上市結果告訴我們,吃到肉啦。

浦發轉債上市首日,最高漲幅4.54%,收盤漲幅3.9%,我在3.8%的時候賣了,一簽穩賺38元,錢是不多,但勝在穩中3簽,也就是114元。

同樣繳款了的朋友,當天應該可以吃飯加雞腿啦。

說到底打新債的風險不高,它不是港股打新,哪怕遇到了破發,很多時候也不過是少一個雞腿/豬蹄的錢。

如果不想虧損,只要拿得住,損失的也就是時間成本。

當然,打新債沒法帶我們發家致富,只能說賺點零花錢是很可觀的。

保守的朋友建議選AAA和AA級的,尤其是AAA級的,目前破發的可能性很低,可以狠狠地上。

還有周六宣布即將發行的東財轉債(暫未確定申購日期),我自己是暗搓搓小手期待中的~

02

很多讀者朋友仍未清楚打新債的流程,多多再給科普一次。

最基本的,你得先有一個股票賬戶。

上一篇文章有讀者留言也提到,多多開了那么多賬戶,不麻煩嗎?不會忘記嗎?

沒辦法呀,我們很多東西都是專戶專用的,就像吃飯一個碟子裝一盤菜一樣。

我也喜歡吃自助餐的,一個碟子自己挑,但金融不行。

假若有一天金融機構都合并上,雖然方便了投資者也方便了機構管理,但卻會埋下非??膳碌娘L險。

一個聯合體要是發生什么事,很容易會一損俱損,所以必須分離開來,基金賬戶買基金、股票賬戶買股票/債券、銀行賬戶買存款/理財......

開通股票賬戶后事情就很好辦了。

1.在申購日打開股票軟件,找到“打新”專區。

2.申購轉債。

如果你判斷該新債不錯,計劃申購,可以選擇頂格申購,也就是圖中的“全部”(創業板可轉債申購需要首先開通創業板權限)。

申購時無需繳款,因為不一定會中,也不一定中這么多,像浦發轉債這般買多少中多少的還真的是超預期。

當然,如果你對某只轉債把握不準,可以有所保留,不要頂格。

如果中簽,僅需繳納中簽部分的資金即可。

3.等宣布中簽日。

中簽結果一般會在兩日后通過短信和APP消息告知。

4.中簽繳款。

如果賬戶里有現金,則會被凍結繳款;如果不想申購了,在一定時限內可以解凍把現金轉移,這樣就會自動撤單。

但要注意:12個月內如果出現3次撤單,未來半年內將被取消申購資格,連打新股的資格也會被取消,所以打新之前一定要考慮好值不值得申購。

5.上市賣出。

上市日一般在中簽日一個月以內,到時看到合適的價格就可以賣出賺取差價了,就這么簡單。

操作步驟其實一點也不復雜,但該不該申購還得好好學習的。

幸好打新債試錯成本低,多多發現參與的朋友中有幾位還是學生。

看來大學生已經開始有不錯的理財意識了,比我們當年強吖~

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數字貨幣理財興起,數百玩家進場,宣稱要奪下P2P的疆土

文 | 墨克

數字貨幣的理財市場,正在悄然崛起。

根據AICoin數據顯示,6月27日,全球加密貨幣市值為1.7萬億人民幣。

另一方面,29%的富豪都表示,他們愿意配置數字貨幣,這意味著,場外正有一大批資金等待入場。

數字資產的理財,正在成為下一個萬億市場,全面覺醒。

除了專業的數字貨幣理財平臺之外,還有眾多錢包、交易所帶有理財功能,行業玩家已多達數百家。

它們甚至叫囂著,要搶奪P2P的用戶,并聲稱比P2P更安全。

它們會成為下一個“余額寶”嗎?它們有超越P2P的魅力和潛能嗎?

01 數百家入場

數字貨幣的理財市場,正在全面爆發。

這其中,有不少專業的數字貨幣理財平臺,比如Bitup、ExTrade、Simons Chain。

而頭部的交易所,幾乎也都嵌入了理財功能。

比如OKEX、火幣相繼推出數字指數OK06、HB10。

另一方面,以存儲功能切入的數字貨幣錢包,也都加入了金融板塊。

比如Kcash、Cobo等。

“這三類數字資產理財的平臺加起來,已多達數百家了?!标P注這片市場很久的投資人Elton稱。

為什么這個市場會集中爆發?

目前,加密數字貨幣市場已達到1.7萬億市值,全球的持幣人群,多達3千萬。

而這些人中,還有大量的人,存在“比特幣”和“區塊鏈”信仰。

特別是比特幣的礦機機主,他們挖出幣后,大多不會出售,而是屯起來。

“屯著也是屯著,他們會愿意將一部分幣拿出來理財?!盓lton稱,大多屯幣者都有理財需求。

基本從業者都認為,數字貨幣的市場有多大,那衍生的金融市場就有多大。

因此,這是一片萬億級別市場。

一個更重要的信號是,數字貨幣正在引起高凈值人群的關注。

凱捷咨詢公司Capgemini發布的《世界財富報告》稱,全球有29%的高凈值人群愿意將資金投入到數字貨幣中。

李嘉誠、薛蠻子、吳宗憲等知名人士,紛紛涉足數字貨幣。

最近傳出要上市的小米公司,其CEO雷軍早在2013年就投資了火幣網。

壹號資本合伙人張建春也在近期表示,現在配置數字貨幣資產的意義巨大,堪比98年買房所能達到的30倍收益。

《世界財富報告》顯示,南美和亞洲百萬富翁中,投資虛擬貨幣領域的比例分別為59.7%和51.6%,而歐洲和北美富翁中,涉足這一投資領域的卻只有四分之一。

這些信號,都預示著,大量的傳統資本和old money已開始接受數字貨幣,并準備進場。

而針對這些人群的理財和資產配置市場,“可能大到難以想象”。Elton稱,這相當于,將傳統金融市場,重新洗牌再重建一次,必將機會叢生。

幣圈理財需求巨大,而大量新進場資金蓄勢待發,這片萬億級別市場,即將迎來全面的爆發。

02 三方角逐

目前的理財平臺,都是如何操作的?

一般分為“活期”和“定期”兩種。

活期產品,一般都會取類似“余額寶”的產品名,比如“**增幣”、“余幣寶”等等。

而另一種,就類似于定期理財或銀行存款,提供保本保息服務,一般提供的利率在8-12%左右。

以Kcash錢包的“幣生幣”產品為例,投資者可以用BTC、EOS、ETH等多種數字貨幣投資,投資利率為8-10%左右。

這些理財產品,如何產生利息?

圈內最主流的玩法,基本都是量化投資。

所以,很多在股票市場玩得風生水起的量化投資或者基金團隊,都準備加入數字貨幣的理財大軍。

“現在好的量化投資團隊,一年的收益率在60-100%左右,基本能給用戶提供一個比較穩定的投資收益?!盓lton稱。

一般幣理財團隊的背后,都自帶一些量化投資能力。

沒有這項能力的平臺,一般會同時找好幾家量化團隊合作,“雞蛋不放在同一個籃子里”,來規避風險。

除了量化投資,還有一種操作方式,類似于“鎖倉計劃”返利。

這種方式,一般是直接和項目方合作。

比如,一個公鏈項目,他們希望穩定幣價,減少流動,就會推出一個“鎖倉計劃”,只要你鎖定幣3個月,就給你10%的收益率。

很多理財團隊會和項目方共同推出“鎖倉計劃”,來吸納散戶的資金。

而第三種,就是類似Cobo錢包這種,用聚集的幣來挖礦。

現在很多幣種,都是采取POS的共識機制。

這個機制在挖礦上的邏輯是,你持有的幣越多,挖出幣的概率就越大。

這就相當于,大家眾籌來買彩票,中了之后大家來分錢。

“目前這些玩法,基本都比較穩妥,虧損的風險比較小,所以他們都聲稱自己比P2P更安全?!盓lton稱。

而幣的理財平臺,主要靠賺服務費和息差,目前來說,獲利空間巨大。

03 前路坎坷

目前來看,數字貨幣理財市場模式已成型,市場空間巨大,但同時,挑戰也很巨大。

第一個挑戰,就是所謂的數字貨幣“量化投資”。

在早期,大多做量化投資的,就是“搬磚套利”團隊。

他們的操作方式,就是從一個幣價更低的交易所,將幣買進來,再到一個幣價更高的交易所,將幣賣出去。

“光是這樣的搬磚,一年也能保證100%的年化利率?!蹦嘲岽u團隊的創始人稱。

但因為最近從事搬磚的人太多,各個交易所的價格很快被拉平,這個模式在逐漸失效。

因此,這對量化投資團隊,提出了更高要求。

“你會發現,你利用的模型越多,得出的結論越是錯誤的?!币晃涣炕顿Y團隊的負責人稱。

這是因為,數字貨幣領域還太新,沒有跑完多個經濟周期,根本沒有完全有效的量化模型。

“其次是,這個領域太多莊家,操盤因素很大,都會影響量化結果?!鄙鲜鲐撠熑朔Q。

而且,操盤1億,和操盤10億,完全是兩個概念,小基金盤子能保證收益,但并不表示做大后,還有這樣的收益。

因此,在如此不成熟的市場上,想保證收益,需要一些“委曲求全”的玩法。

“如果出現虧損,我們就用自己的資金墊上?!蹦冲X包負責人林克稱。

另一方面,他也會做好風險對沖,用大量的低風險項目來穩定收益。

而第二大挑戰,就是獲客。

目前,全球持幣人群3千萬,中國只有幾百萬。

目前來說,數字貨幣的理財產品,主要是針對這些人群。

“我們只能在各個社群里頭撒鏈接,或者熟人推薦,獲客的路徑很窄?!蹦冲X包創始人陳赫稱。

要不空投撒紅包,要不拉一個用戶給獎勵,玩的都是P2P玩剩下的套路。

“我們也嘗試去切幣圈之外的用戶,甚至去和P2P搶用戶,但發現很難?!标惡辗Q。

原因有兩個,第一,數字貨幣的理財產品,目前的收益率,并不比P2P強多少,毫無競爭力。

第二,數字貨幣還有一定的進入門檻。

“科學上網、下載錢包、場外交易,這些基本把絕大多數用戶擋在了門外?!标惡辗Q。

“等到整個數字貨幣市場成熟之后,相關的資管市場也會成熟起來?!盞cash聯合創始人劉錕覺得,這至少還需要3到5年的時間。

第三個挑戰,就是所謂的“幣本位”思想,還沒有形成。

“你要知道,這些理財產品的收益率,都是針對幣而言的,但是,數字貨幣市場一天的跌幅,都超過10%?!标惡辗Q,如此來看,理財還有何意義?

所以,一般幣圈新人看到這種投資方式時,暫時都沒什么興趣。

投資者在衡量投資收益時,更多采用的是法幣作為“本位幣”。

他們更關心自己投資的100元是否可以變成150元,而不是投資后得到的1個比特幣是否會變成1.5個比特幣。

這三大難題,對于行業玩家來說,都不輕松。

除此之外,還有一大批魚目混珠的騙子公司涌入。

“出現了一些平臺,專門來騙用戶的幣,其邏輯,和當年出現騙子P2P公司的套路一模一樣?!标惡辗Q,他們已監控到,一些幣理財平臺,在各個社群去鋪廣告,這些平臺打著理財的幌子,募到幾百萬比特幣就跑路。

數字貨幣就像一個全新的金融體系。

一套金融體系的建立,中間將誕生無數機會。

但同時,也會暗礁叢生。

如果這片市場又像當年的P2P一樣野蠻生長,最后又是怎樣的結局?

(應受訪者的要求,文中部分人名為化名)

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加密貨幣理財:風險太大收益恐無法補償

來源:巴比特

熊市之中,加密市場持幣的投資者們也有點進退兩難,做空怕市場反彈,持幣不操作又覺得會損失投資收益。在這種情緒中,加密貨幣的理財市場迎來了快速發展。很多加密投資公司或者錢包都推出了理財服務,為投資者的儲蓄提供一定的利息。BlockFi日前就推出了年利率為6%的加密貨幣復利儲蓄賬戶。那么究竟這些理財服務,值不值得買呢?

BlockTower Capital的管理合伙人Ari Paul今日在推特上表達了自己的觀點。他認為,加密貸款市場的增長對于生態系統來說是非常棒的,但是當前投資者面臨的風險非常大,而目前收益率太低,不足以補償投資者所承擔的風險。

目前加密理財服務有兩種基本模式,即托管和非托管。絕大多數都是托管的,這意味著第三方將會替你持有加密貨幣。這會帶來交易對手風險。

借出比特幣的合理回報是多少? 6%的回報合理嗎?或者應該是15%?這完全取決于交易對手風險。你并不會因為借出BTC而獲得利潤,你賺錢是因為你借錢給像BlockFi這樣的特定交易對手。

那么,多少利率才是合理的?美國的垃圾債券通常比國債利率高4-6%。對于風險較高的初創企業,無抵押貸款通常比國債收益率高15-25%。

短期國債收益率目前為2.5%,因此在將BTC借貸給初創公司時,我們應該尋求22%以上的收益率。當前這種膚淺的分析可能對于BlockFi來說是不公平的,很多人認為Blockfi的借貸不是純粹無抵押的貸款。

Blockfi在他們的網站上表示,他們“通常會根據過度抵押的條款借取加密貨幣?!本唧w細節在這里很重要。如果在借貸期間,特定貸款人能夠合法擁有這些抵押品,則這些借貸可能可以被視為抵押貸款。但是Blockfi的借貸可能不是。

Ari Paul表示:

“如果你作為貸款人沒有合法擁有特定抵押品的權利,那么你只是公司的債權人,你甚至可能不是高級債權人(不確定)。所以,在這樣的平臺上放貸類似于一家加密初創公司要求你提供貸款并為你提供借款的一些利息,并承諾保留一大筆現金代表他們的對投資者的一般義務?!?/p>

非托管解決方案與托管有很大不同。你可能沒有交易對手風險,相反,你將受到某種清算風險和協議風險的影響。如果市場缺口減少,你從清算抵押品中獲得的收益可能不足以讓你收回成本。

此外,Ari Paul還認為貸款平臺本身就存在軟件漏洞上的風險。他說:

“在貸款平臺上使用multisig解決方案之類的東西存在嚴重的軟件漏洞風險。有多嚴重?問問Parity,他們無疑是以太坊智能合約的專家,但他們兩次在最簡單的多重智能合約中丟失了巨額資金?!?/p>

總之,加密貸款市場的增長對于生態系統來說是非常棒的,但是當前投資者面臨的風險非常大,而目前收益率太低,不足以補償投資者所承擔的風險。

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購買虛擬貨幣理財5天虧光2.5萬元,買者上法庭討要本息被駁回

楚天都市報3月5日訊(記者余皓 通訊員周子力)隨州人聶某花2.5萬余元,委托秦某購買網絡虛擬貨幣“獅子幣”理財,結果5天被虧光。聶某遂將秦某告上法庭要求返還本金并支付利息。今日,記者從省高院獲悉,近日,隨州市曾都區法院一審判決駁回了聶某的訴訟請求。

2018年7月,聶某經人介紹認識秦某,得知秦某購買國外的“獅子幣”進行投資理財賺了不少錢,他頗為心動。于是,他遂委托秦某幫其購買“獅子幣”進行理財,并通過手機銀行向秦某轉賬25346.1元。

2018年10月8日,聶某在秦某的幫助下,在“獅子鏈”錢包上注冊個人賬戶。秦某登錄聶某的賬戶為其購買了2000個獅子幣。購買成功后,聶某登錄“獅子鏈錢包”的個人賬戶進行查實并時刻關注獅子幣漲跌動態。

2018年10月13日,僅僅5天,2000個獅子幣的市場價值迅速貶值,投資款化為烏有。聶某、秦某雙方為此發生爭執。隨后因國外政策原因,注冊地在國外的“獅子鏈錢包”被強制關閉。聶某遂訴至法院要求秦某返還25346.1元本金并支付利息。

法院審理后認為,非法債務不受法律保護?!蔼{子幣”是一種類似于比特幣的網絡虛擬貨幣,根據中國人民銀行等部門發布的通知、公告,虛擬貨幣不是貨幣當局發行,不具有法償性和強制性等貨幣屬性,并不是真正意義上的貨幣,不具有與貨幣等同的法律地位,不能且不應作為貨幣在市場上流通使用,公民投資和交易虛擬貨幣不受法律保護。

本案中,聶某委托秦某購買獅子幣,雙方形成委托合同關系,委托購買“獅子幣”這類虛擬貨幣的行為在我國不受法律保護,其行為造成的后果應當由聶某自行承擔。聶某請求秦某返還購買獅子幣資金25346.1元及利息的訴訟請求,法院不予支持,遂作出上述判決。

今日,辦案法官就此案提醒世人注意:虛擬貨幣的投資交易不受法律保護,投資者要保持頭腦清醒和理性。

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銀行坐不住了,銀行發行“偽”貨幣理財,利率高出余額寶近4成

文/李閏

銀行最近幾年受到的競爭壓力可不小,雖然還未傷及銀行根本,但也有了不小的影響,如若不是銀行最近幾年覺醒了,做出了一些改變,可能現在的形勢對于銀行來說會更嚴峻。貨幣基金收益比較高的時候,也是它規模達到頂峰之時,以其代表余額寶來說,巔峰規模一度超過了1.6萬億元。這1.6萬億元有不少是從銀行轉出去的,因此銀行自然也不能夠坐以待斃。

銀行現在坐不住了

現在的投資者接觸的產品多了,視野也更加開闊,在兩個產品風險差不多的情況下,自然都會選擇利率更高的那一個,這也是前幾年余額寶等其他貨幣基金得以快速擴張的原因。

商業銀行因為有著央行基準利率的約束,加上自己貸款利率的影響,存款利率不能定得太高,定高了自己可能就會虧損,不符合商業銀行經營的目的?,F在受市場利率的影響,貨幣基金收益率大跌,從而讓貨幣基金的保有規模也在減少。

現在余額寶的利率大概在2.4%左右,如此低的利率讓不少人選擇將錢轉走,但轉出去的錢也需要地方投資,這個機會就被銀行抓住了。

根據某機構監測的數據來看,現在銀行推出了T+0型理財產品,目前該理財產品利率可以達到3.27%,超過了現在貨幣基金利率近4成。

T+0理財之所以有較高的利率,主要是因為它屬于銀行的現金管理產品,屬于“偽”貨幣基金,投資標的相對于真正的貨幣基金來說更豐富,會接觸一些利率較高的投資產品,因此風險也相對來說會高一點,但也不會很高。T+0的意思就是這類產品一樣可以隨存隨取,與貨幣基金一樣靈活。

利率比貨幣基金高,同樣也比較靈活,那是不是說這類產品就沒有缺點呢?

銀行T+0理財有何缺點?

世界上并沒有百分百完美的產品,銀行T+0理財雖然優點比較多,但缺點也同樣明顯,主要有以下幾個方面。

1、門檻較高。目前大多數銀行T+0理財的門檻都要1萬起,相較于貨幣基金來說,顯得沒那么親民。選擇銀行T+0理財的或者是貨幣基金的,大多數是想管理零錢,數額一般不會很多,1萬元可能有一些朋友達不到這個門檻。

2、首次購買可能不太方便。說到底這款產品屬于銀行的理財產品,有些銀行在你首次購買的時候可能要去銀行網點進行風險測評的測試,這樣看起來不是很方便。后續購買就方便了,可以在銀行APP上面認購。

3、部分銀行T+0可能有限制。T+0隨存隨取,可是有一些銀行的現金管理產品不能完全做到T+0,在節假日的時候取現,可能會要延順到工作日。當然這個情況還是少,并不是特別多。

由此可以看到,銀行的T+0理財還是存在不少缺點的,如果上述缺點你都可以接受的話,銀行T+0理財或許不失為一個大家現在管理閑錢的好地方。

現在市場利率仍有下調的可能,貨幣基金的利率目前可以說是跌到冰點了,現在的貨幣基金還是你管理零錢的好去處嗎?

作者:李閏/審核:龍小林

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數字貨幣理財:餡餅還是陷阱?

來源:新金融觀察報

記者微信上的虛擬貨幣投資群每天都非常熱鬧。在這個滿員的群里,有推新幣的、有推銷投資技術的、有拉人頭投資的,也有一些投資者在此關注行情的。2017年始,區塊鏈和數字貨幣的熱度逐漸上升。以比特幣為代表的數字貨幣行情屢創新高,數字貨幣的造富神話正在吸引越來越多的關注。

隨著比特幣的誕生以及市場對區塊鏈技術、應用的廣泛理解,催生了越來越多的人對區塊鏈生態產生信仰,業內稱之為“信仰投資者”,目前全球3000萬左右數字貨幣投資者,其中有很大一部分存在“比特幣”和“區塊鏈”信仰,這些人以比特幣的礦機機主為主,他們挖出幣后,大多不會出售,而是屯起來。而這些屯幣者大多都有理財需求。

平臺進場

有預測稱全球將有30%-50%的人持有各種電子貨幣。目前看來,加密貨幣投資者以散戶為主,各類信息的缺失以及不透明,伴隨著整個市場魚龍混雜,極容易影響用戶的判斷從而造成不可挽回的經濟損失,顯而易見的是,加密貨幣投資形態已經從個人投資朝著機構代持轉型。

一時間,不少數字貨幣理財平臺,比如Bitup、ExTrade、Simons Chain、幣果理財進場。而頭部的交易所,幾乎也都嵌入了理財功能。有媒體報道,數字貨幣理財平臺已達數百家。

當前數字貨幣理財產品,基本上是依托錢包、交易所等幣圈玩家熟悉的環境所展開的,像OK06、kacsh錢包就是其中典型的代表。在幣種支持上面,BTC、EOS、ETH、LTC等為主要投資幣種,也有一些平臺自己發行的代幣。

一家數字貨幣理財平臺相關負責人在接受新金融觀察記者采訪時表示:數字貨幣的理財產品基本上都是去吸引一些用戶手里的資金,然后通過平臺自有或者合作的投資渠道產生利息,例如投資礦機挖礦、交易所杠桿借貸、量化投資等。目前市場上提供的產品一般分為“活期”和“定期”兩種?;钇谝话愣紩☆愃啤坝囝~寶”的產品名,比如“**增幣”、“余幣寶”等名字,方便用戶自由存取。定期就類似于定期理財或銀行存款,提供保本保息服務,一般不會超過90天?!澳壳?,各家提供的利率其實都差不多,活期一般收益利率為7%-9%,定期一般提供的年化利率在9%-10%左右?!痹撠撠熑吮硎?。

難點待解

圈內最主流的玩法,基本都是量化投資和“鎖倉計劃”返利。記者在采訪中了解到,量化投資產品背后都自帶一些量化投資能力或者與量化基金合作。通過人工智能從各個維度收集大量與數字貨幣相關數據,并通過大數據分析和機器學習將多維度信息轉化成各種交易信號,并最終形成多個量化交易策略,包括跨交易平臺套利、幣種間套利、高頻套利、做市策略等等。

不過,這一操作模式目前還存在一些問題??梢钥吹?,最近從事量化投資的機構很多,各個交易所的價格很快被拉平,這個模式在逐漸失效。此外,數字貨幣領域還太新,沒有跑完多個經濟周期,根本沒有完全有效的量化模型。還有一個重要的原因是這個領域太多莊家,操盤因素很大,都會影響量化結果。

而“鎖倉計劃”返利很多是理財團隊與項目方共同推出的,主要是項目方希望穩定幣價,減少波動,就會推出一個“鎖倉計劃”,類似于:只要你持倉3個月,就給你10%的收益率。不過,大多數投資者熱衷于頻繁交易,而不會因為這10%的收益而把自己的幣鎖倉一段時間錯過炒幣套利的機會。

雖然有理財需求的持幣人很多,但目前數字貨幣理財平臺獲客還是比較難的。在幣圈就是“混圈子”,有高端圈子,有新手玩家圈子,但是有錢包、交易所這些用戶基礎的理財產品比較容易推廣,他們的圈子比較集中,廣告打出去就會有人響應。但是新切入這個市場的數字理財產品,初期沒有建立與用戶的信任和對話機制,一般都是各個社群里頭撒鏈接、找群主,或者熟人推薦、KOL背書等,獲客的路徑比較窄。

風險提示

從目前國內的監管市場來看,推廣操作數字貨幣理財產品難免會受到一些政策與監管,一旦踩雷,對于平臺來說,也許會遭受到“滅頂之災”。許多公司為了避免監管,把注冊地放到國外。這樣一來,這些虛擬貨幣理財公司不受我國法律監管,投資者利益得不到保障。投資規則說變就變?!疤岈F可以給你設置條件,分紅和利益分配也是隨意變化的?!币晃粠湃ν顿Y者直言。

此外,記者發現,一些虛擬貨幣理財平臺往往設置有巨額的推薦獎勵,因為只有這樣,才會有一些投機者,愿意去推廣。有的還有上下線的關系,類似于傳銷。

蘇寧金融研究院研究員陳嘉寧在接受新金融觀察記者采訪時表示:數字貨幣理財的合法合規性存疑。首先,虛擬貨幣是沒有任何的實際價值的,它只是一串數字代碼。它的價值是靠人為包裝和炒作起來的。此外,數字貨幣理財平臺不符合我國相關的監管政策。因此,陳嘉寧認為此類投資風險很大,建議投資者謹慎投資。

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銀行理財與貨幣基金的優劣

貨幣基金和銀行理財產品都屬于較低風險的投資品種,投資者應該如何選擇呢?市場人士分析,當前銀行理財產品年化收益率相對更高,但由于期限不同,收益率不能做簡單橫向對比。鑒于兩種產品安全性都比較高,投資者選擇主要取決于流動性需求。低風險投資產品收益率頻頻沖高今年以來,在金融去杠桿的大背景下,同業融資受限,整個市場流動性趨緊,加之6月中旬監管考核等因素的影響,銀行理財產品預期收益率以及貨幣基金七日年化收益率不斷走高,帶有一定封閉期的短期理財債券型基金,因同樣投向貨幣類資產,收益率也隨之攀升。

選擇貨幣基金不能只看當前的七日年化收益率,部分成立時間較短的新貨基趕上了近期資金面緊張、利率全面提升的好時機,成績亮眼,而部分績優老貨基受前期市場整體行情的影響,區間年化收益率被攤薄,但事實上是真正經受住考驗的好貨基。貨幣基金PK銀行理財貨幣基金和銀行理財產品都屬于較低風險的投資品種,二者在投資范圍方面基本一致,比較點主要集中于安全性、收益率、流動性、起購點等方面。目前兩者安全性旗鼓相當,短期來看銀行理財收益率更勝一籌,但在流動性和起購點方面貨幣基金具有明顯優勢,建議投資者根據自己的流動性需求進行選擇。

作為低風險投資產品,安全性是保守型投資者最為關注的焦點。雖然從今年2月起公募基金不能再承諾保本,但從歷史數據來看,貨幣基金從未出現過跌破凈值的情況。此外,基金資產的賬戶設立和運作均嚴格獨立于基金管理人和托管人,投資范圍和期限結構等有明確限制,信息披露及時嚴謹。相對于目前銀行發行的理財產品而言,貨幣基金的運作相對更為透明。而銀行理財產品在實際銷售中通常對底層資本投向語焉不詳,但由于實質上隱含著一定程度的銀行信用背書,歷史上絕少發生不能兌付的情況,往往給投資者留下了“保本保收益”的印象。

對二者收益率進行比較,則需要結合流動性綜合考慮。如果單純比較收益率,銀行理財產品可以投資于債券等多品類資產,而貨幣基金主要投向短期債、央行票據、債券回購等,底層資產的天然區別讓貨幣基金不太容易在收益率上有太大突破。但考慮到二者流動性不同,貨幣基金多為T+0贖回,一定程度上被認為是高收益的“類活期存款”;而銀行理財產品多為2個月至1年的定期產品,期限較長,如果未到期贖回則按照活期存款利率計息,對投資者來講損失不小。

貨幣基金的另一優勢是購買門檻低,多為1000元、100元,余額寶申購門檻更是低至1元,而銀行理財產品往往有高達數萬的門檻限制。因此,在當前利率水平下,銀行理財產品和貨幣基金,包括短期理財債都是較好的投資標的。具體選擇上,如果投資者預計在一段時間內不會使用一筆資金,可以選擇購買較高收益的銀行理財產品;如果投資者手頭不寬裕,更傾向于余額理財、隨時提取,那么貨幣基金將是這類投資者的不二之選。

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理財基金是什么?它與貨幣基金相比有哪些差異?

隨著大家財富意識的提高,將現有財富通過一些理財手段進行打理,以錢生錢的理念已經被很多人所接受。不過雖然大家對理財都很熟悉,但是知道理財基金的卻不多。今天咱們就來談談理財基金是什么,以及它能為我們的理財帶來什么實惠。

理財基金是一種投資工具。投資人將自己的資金注入銀行托管的基金賬戶,由基金管理人進行運作,通過投資股票和債券等有價證券以獲得收益。一般來說,理財基金和理財產品類似,都有一定的運作期,而且收益比較穩健,所以有理財基金這個叫法也因此而來。

當然,理財基金和我們常常進行日常理財的貨幣基金也存在區別。

1. 投資期限不同。理財型基金類似于理財產品,其運作期一般不長,從一周到三個月不等,而且在運作期內不能贖回。而貨幣基金大家都非常熟悉,沒有所謂的運作期,基本都能做到當日贖回當日到賬。從這點來看,理財基金的流動性不如貨幣基金。

2. 收益率不同。由于理財基金一般投資于股票和債券等有價證券,且由專業的基金經理進行管理,一般都可以保持不錯的收益率。而貨幣基金隨著國內貨幣政策的不斷寬松,收益率近兩年一直在下滑,目前收益率已經到了2.5%以下。另外,理財基金相對于貨幣基金還有一個優勢,就是理財基金在節假日仍然有收益,因此不存在資金在節假日站崗的問題。因此,從收益率來看,理財基金優勢更大。

3. 投資方向不同。理財基金以投資有價證券為主,比如股票、國債、銀行存款等;而貨幣基金主要投資貨幣市場工具,比如央行票據、銀行存款、大額存單等。眾所周知,央行票據和銀行存款屬于安全性最高的投資渠道,因此從安全性上來說貨幣基金較理財基金為優。

4. 投資門檻不同。理財基金雖然不像銀行理財產品那樣動輒五萬、十萬的起投金額,但是一般來說也要1000元起投。而貨幣基金幾乎不存在投資門檻,市面上眾多的貨幣基金基本都是1元起投。因此,從對小額投資者的吸引力上來說,貨幣基金更好。

5. 投資費用不同。理財基金在申購和贖回方面都是0費用,僅僅收取少量的管理費和服務費。貨幣基金無論申購、贖回,還是手續費、服務費方面均為0。在這點上來說,購買貨幣基金的成本更少。

以上就是理財基金與貨幣基金的主要不同。其實對于個人投資者來說,選擇理財方式除了要考慮收益率這個主要指標以外,安全性、流動性、持有成本等因素也不能忽視。只有結合自己的財政狀況,精打細算,才能找到最適合自己的理財方式。

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